Hernando de Soto: "Teine tee" (1989), "Kapitali mõistatus" (2000). Hernando de Soto: "Teine tee" (1989), "Kapitali mõistatus" (2000) Peruu kirjastajalt

Hernando de Soto (hispaania keeles Hernando de Soto; sündinud 1941, Arequipa) on Peruu majandusteadlane. Peamised uurimisvaldkonnad: varimajandus; kapitalismi arengu ajalugu ja väljavaated. Ta on üks tuntumaid majanduse liberaliseerimise pooldajaid.

Õppis rahvusvaheliste suhete instituudis-ülikoolis (Genf). Töötanud üldise tolli- ja kaubanduskokkuleppe, vaske eksportivate riikide riikidevahelise nõukogu kallal; oli Peruu keskpanga esimees. Praegu juhib ta Limas Vabaduse ja Demokraatia Instituuti.

Adam Smithi auhinna (2002) ja Milton Friedmani auhinna (2004) võitja. Ajakiri Time nimetas de Soto hiljuti Ladina-Ameerika viie juhtiva 20. sajandi poliitilise mõtleja hulka. Peruu presidendi isikliku esindaja ja peanõunikuna algatas ta selles riigis poliitilisi ja majandusreforme. Tema eelmine raamat "The Other Way" oli Ladina-Ameerikas ja USA-s bestselleriks.

Raamatud (2)

Kapitali müsteerium

1990. aastate keskel läks Hernando de Soto ja tema kaastöötajad arengumaade ja endiste sotsialismimaade tänavatele, et uurida, mida inimesed varimajanduses ja kaugemalgi korda saatsid. Nende avastused on hämmastavad. Vaeste säästude summa nendes riikides on tohutu: kordades suurem kui kogu välisabi ja välisinvesteeringud, mis on saadud alates 1945. aastast. Sellest piisab, et kapitalistlikus arengus edukalt osaleda. Miks on need riigid nii vähearenenud? Miks nad ei suuda seda vara likviidseks kapitaliks muuta?

Teine tee. Nähtamatu revolutsioon kolmandas maailmas

See täielikult Peruu reaalsusel põhinev raamat paljastab kolmanda maailma elu aspekti, mis on traditsiooniliselt olnud peidetud ideoloogiliste eelarvamuste loori taha.

Erinevalt heast ilukirjandusest, mis meid järk-järgult juhendab, on The Other Way otsene ja avameelne narratiiv praegusest ja tulevasest elust kolmandas maailmas. Erinevalt klišeelistest Ladina-Ameerikat käsitlevatest majandus- ja sotsioloogilistest esseedest, mis on üsna abstraktsed ega puuduta ühiskonna konkreetseid valdkondi, ei kaldu “Teine viis” tegelikust elust sammugi kõrvale.

Autor võtab vaatluse alla seni väheuuritud ja võiks öelda, et vähe mõistetud nähtuse – illegaalse majanduse – ning pakub välja viisi arengumaade majandusprobleemide lahendamiseks. See lahendus erineb kardinaalselt majandusprojektidest, mille on välja töötanud enamiku kolmanda maailma riikide valitsused (progressiivsed ja konservatiivsed), kuid see on – ja see on selle raamatu põhitees – sama lahendus, mida nende riikide ühiskonna vaeseim osa. juba rakendatakse praktikasse.

Raamat Kapitali müsteerium on pühendunud kolmanda maailma ja endise sotsialistide leeri peamise ebaõnnestumiste allika – eraomandi ja ettevõtluse õigusliku ebakindluse – ülesaamisele. 1990. aastate keskel uuris Peruu majandusteadlane Hernando de Soto olukorda arengumaades ja endistes sotsialismimaades. Nende kogutud andmed viitavad sellele, et nende riikide vaesed on kogunenud piisavalt, et edukalt osaleda kapitalistlikus arengus. Nende säästude summa on tohutu. Miks on need riigid nii vähearenenud? Miks nad ei suuda seda vara muuta likviidseks kapitaliks ehk anda sellele uue rikkuse loomiseks sobivat vormi? Hernando de Soto jaoks on see "kapitali mõistatus".

Hernando de Soto. Kapitali müsteerium. Miks kapitalism võidab läänes ja ebaõnnestub kogu ülejäänud maailmas. – M.: Olimp-Business, 2004. – 272 lk.

Laadige abstraktne (kokkuvõte) alla vormingus või

1. peatükk. Kapitali viis müsteeriumi

Kavatsen näidata, et kapitalistliku õitsengu peamiseks takistuseks on maailma vaeste piirkondade suutmatus kapitali luua. Just kapital on jõud, mis tõstab tööviljakust ja loob rahvaste rikkust. Samuti näitan, et enamikul Aasia, Aafrika ja Ladina-Ameerika vaeseimatest riikidest on juba kapitalismi õitsenguks vajalikud ressursid ja varad. Isegi kõige vaesemates riikides on vaestel säästud.

Häda on selles, et need ressursid on vigasel kujul: majad on ehitatud maale, mille omandiõigused on puudulikult vormistatud; ettevõtete kohustused ei ole määratletud ega ka ise asutatud; tootmine asub piirkondades, kus ei rahastajad ega investorid neid kontrollida ei saa. Teisisõnu ei saa neid ressursse kapitaliks konverteerida. Ilma piisava dokumentatsioonita muutuvad sellised varad surnud kapitaliks. Just juriidilise registreerimise puudumine selgitab, miks riigid ei suuda toota kapitali, mis muudaks nende kodumaise kapitalismi toimivaks. See on kapitali mõistatus. See raamat on katse uurida kapitali allikaid, et aidata vaestel riikidel vaesusest välja tulla. Niisiis, viis kapitali saladust.

Puuduva teabe mõistatus. Arvutasime välja, kui palju on Maa vaeseim elanikkond säästnud. Summad osutusid tohututeks. Kuid enamasti on kõik need varad surnud kapitali.

Kapitali müsteerium. Mis on kapital? Kuidas see tekib ja kuidas see on seotud rahaga?

Poliitilise teadmatuse mõistatus. Kui maailmas on nii palju surnud kapitali, mis kuulub miljarditele vaestele inimestele, siis miks ei ole valitsused püüdnud seda potentsiaalset rikkust kätte saada? Ainult sellepärast, et nende jaoks on veenvad faktid saanud kättesaadavaks alles viimase 40 aasta jooksul, mil miljardid inimesed üle maailma kolisid küladest linnadesse. See linnadesse ränne oli põhjuseks suurejoonelisele tööstus- ja kaubandusrevolutsioonile, mis muutis maailma vaeseimate riikide elu, kuid samas – uskumatu! - praktiliselt kellelegi märkamatu.

USA ajaloo unustatud õppetunnid. See, mis praegu toimub kolmanda maailma ja endise sotsialistide leeri riikides, on juba juhtunud Euroopas ja Põhja-Ameerikas.

Õigusliku impotentsuse mõistatus: miks omandiseadused väljaspool läänt ei tööta? Alates 19. sajandist. Paljud riigid üle maailma üritavad kopeerida lääneriikide seadusi, et anda oma kodanikele seaduslikud tingimused rikkuse kogumiseks. Seaduste kopeerimine jätkub tänaseni ja on ilmselge, et see ei tööta. Enamik kodanikke ei saanud kunagi seadustele tuginedes võimalust oma sääste kapitaliks muuta. Miks see nii on ja mida tuleb teha, et seadused toimiksid, jääb saladuseks.

2. peatükk. Puuduva teabe mõistatus

Pärast 1950. aastat algas kolmandas maailmas majandusrevolutsioon. Linnade rahvaarv hakkas kiiresti kasvama. Kuid legaalse eluaseme soetamine, legaalse töö leidmine ja juurdepääs normaalsele äritegevusele – see kõik anti uutele linlastele koletu pingutusega.

Arengumaade üheks probleemiks on bürokraatlikud tõkked kinnisvara soetamisel. Näiteks Peruus kulus riigimaale eraelamu ehitamiseks loa saamine kuus aastat ja üksteist kuud. Pidime külastama 52 erinevat tüüpi kontorit ja läbima 207 haldusetappi. Samamoodi Egiptuses, Brasiilias, Haitil ja Filipiinidel. Ja uued linlased on sunnitud minema varjusektorisse. Neil ei jää muud üle, kui elada ja töötada, kasutades oma vara kaitsmiseks ja mobiliseerimiseks väljaspool õigussüsteemi sõlmitud lepinguid. Sellest ebaseaduslikust ühiskondlikust lepingust sai vundament väga elujõulisele, kuigi vähekapitaliseeritud majandussektorile, mis moodustab vaeste maailma keskpunkti.

Uurisime viit suuremat linna kolmanda maailma riikides – Kairos, Limas, Manilas, Mexico Citys ja Port-au-Prince’is. Ja nad hindasid nende ühiskonnakihtide vara koguväärtust, kes diskrimineerivate seaduste tõttu sattusid kapitaliseerimist võimaldavast majandussektorist väljapoole. Hinnangute usaldusväärsuse huvides keskendusime kinnisvarale, mida on lihtsam registreerida ja hinnata (joon. 1, 2).

Riis. 1. Haiti: surnud kapitali väärtuse hindamine

Meie arvutuste kohaselt on kolmanda maailma riikide ja endise sotsialistliku leeri vaeste kasutuses oleva kinnisvara koguväärtus, mis ei ole nende seaduslik omand, vähemalt 9,3 triljonit dollarit. Nende riikide juhtidel pole vaja abi otsides välisministeeriumide ja rahvusvaheliste finantsasutuste ukse taha koputada. Nende riikide vaeseimates piirkondades on triljoneid dollareid peidetud otse slummidesse. See hiiglaslik raha on kasutamiseks valmis niipea, kui on lahti harutatud mõistatus erakinnisvara muutmisest tootlikuks kapitaliks.

3. peatükk. Kapitali mõistatus

Maailma tähendus peab asuma väljaspool maailma. Kõik maailmas on nii nagu on ja kõik läheb nii nagu läheb.
Ludwig Wittgenstein. "Loogilis-filosoofiline traktaat"

Kolmanda maailma ja endistes sotsialismimaades kasutatakse varasid eelkõige majanduslike vajaduste rahuldamiseks. Läänes elavad täpselt samad varad topeltelu. Neid ei kulutata mitte ainult otseselt majanduslikele vajadustele, vaid need on ka kapitaliallikaks. Arenemata riikide kapital on surnud, sest oleme unustanud, et materiaalsete varade konverteerimine tootlikuks kapitaliks on väga keeruline protsess. Oleme suutnud unustada protsessi, mis võimaldab meil kinnisvarast kapitali hankida. Seetõttu kannatab 80% maailma elanikkonnast kapitalipuuduse käes. Jääb mõistatuseks, miks läänes suudavad varad küllaldaselt kapitali toota, samas kui mujal maailmas jäävad need praktiliselt viljatuks.

Majandusteooria leiutajad määratlesid "kapitali" riigi varade lahutamatu osana, mis on võimeline tootma täiendavat toodangut ja suurendama tootlikkust. Smithi vaatenurgast oli tootmise spetsialiseerumine – tööjaotuse süsteem ja sellele järgnev töötoodete vahetamine turul – tootlikkuse kasvu ja seega ka “rahvaste rikkuse” allikas. Smith rõhutab üht punkti, mis moodustab lahendatava mõistatuse tuuma: selleks, et akumuleeritud varad muutuksid aktiivseks kapitaliks ja saaksid tootmist laiendada, peavad need võtma kindla kuju ja kehastuma kindlasse objekti. mis eksisteerib vähemalt mõnda aega pärast seda.” kuidas teos valmib. Tundub, et teatud hulk tööjõudu pannakse reservi ja kogutakse kokku, et vajadusel mõnel muul korral ära kulutada.

Minu jaoks on siin oluline see, et kapital ei ole akumuleeritud varade varu, vaid potentsiaal uue tootmise kasutuselevõtuks. See potentsiaal on loomulikult abstraktsioon. Seda saab realiseerida alles pärast asjakohast töötlemist ja adekvaatse vormi andmist.

See fundamentaalne arusaam kapitalist osutus kadunuks. Tänapäeval aetakse kapital segamini rahaga, mis on vaid üks selle liikumise vorme. Raskesti mõistetavaid mõisteid on lihtsam mõista võimalikult visuaalsel kujul. Mõiste "raha" on mõistusele paremini kättesaadav kui "kapital". Kuid arvamus, et raha on kapitali ülim ja lõplik vorm, on täiesti ekslik. Raha hõlbustab ostu-müügitehinguid, kuid ei ole lisatootmise allikas ega põhjus. Kui loobute mõttest, et "kapital" on "ärisse kogutud ja investeeritud raha" sünonüüm, selgub saladus. Laialt levinud ja ebaõige arusaama, et raha on kapital, põhjuseks on see, et meie ajal mõõdetakse kapitali suurust rahas. Ja tegelikult on selliste erinevate varade nagu autod, hooned ja maa koguväärtust võimatu hinnata ilma nende väärtust rahas väljendamata. Kuid kogu oma kasulikkuse juures ei ole rahal ühegi kapitali loomiseks vajaliku vara kasulikke omadusi.

Erinevalt tuntud vee potentsiaalse energia elektrienergiaks muutmise protsessist ei ole varade majandusliku energia ammutamise protsess teada. Fakt on see, et põhiprotsess ei olnud mõeldud kapitali loomiseks, vaid omandiõiguste kaitsmiseks. Lääneriikides tekib kapital ametlikult tunnustatud omandisüsteemi labürintides toimuvate varjatud protsesside kaudu. Omandisuhete sfäär on just see ruum, kus me varasid defineerime ja kasutame, teeme nendest kõikvõimalikke kombinatsioone ja loome seoseid teiste varadega. Just selles ruumis tekib kapital. Kõiki varasid, mille majanduslikud ja sotsiaalsed omadused ei ole ametlikus omandisüsteemis kajastatud, on äärmiselt raske turule tuua.

Miks ei selgitanud rikkad riigid, nii helded nõuannetega, et selgelt vormistatud eraomandisüsteemi puudumisel jääb jõukuse loomise protsess soiku? Ja kogu asi on selles, et mehhanismi, mis muudab varad kapitaliks eraomandisüsteemi sügavustes, on äärmiselt raske nähtavaks teha. See on peidus tuhandetes õigusaktides, reeglites, lepingutes, normides ja määrustes, mis juhivad eraomandisüsteemi toimimist. Energia, vara, on mõiste, mis ei ole meile antud otseses tajumises. Võttes majanduse õigusvälise sektori elaniku positsiooni, nägin lääne eraomandisüsteemi kuut ilmingut, mis võimaldavad kodanikel kapitali luua.

Varade majandusliku potentsiaali fikseerimine. Kapital tekib tänu selle peegeldumisele omandiõiguse dokumentides, tagatistes, lepingute tekstides ja muudes sarnastes dokumentides, mis kajastavad varasuhete sotsiaalselt ja majanduslikult kõige kasulikumaid omadusi, mitte asjade endi nähtavaid omadusi. Kinnisvara ei ole maja ise, vaid majanduslik kontseptsioon suhteliselt kodus, juriidilistes dokumentides. Sellest järeldub, et omandiõigust kehtestav õiguslik vorm on varast endast eraldiseisev.

Läänes näiteks b O Enamikku kinnisvarast saab hõlpsasti kasutada laenu lisatagatisena, investeerimisfondide allikana, võlgade, intresside ja maksude sissenõudmise aadressina, isiku tuvastamist võimaldava aadressina ärilistel, juriidilistel või tsiviilotstarbel, tehnoterminalina, mis kasutab elektrivõrgu, veevarustuse, kanalisatsiooni, telefoni või kaabeltelevisiooni teenuseid. Eraomandi süsteem andis läänele tööriistad, et toota lisaväärtust lisaks olemasolevatele materiaalsetele varadele.

Erineva teabe integreerimine. Tänu registreerimissüsteemide ühendamisele ja integreerimisele ei pea arenenud riikide kodanikud saidile reisima, et saada adekvaatset kirjeldust ühegi kinnisvara majanduslike ja sotsiaalsete omaduste kohta. Õiguspärane ühtne infosüsteem sisaldab teavet sularahavarade ja nende võimaliku tasuvuse kohta. See hõlbustab kinnisvara ja sellega tehingute hindamist ning loob soodsad tingimused kapitali tekkeks.

Omanike vastutus. Kinnisvara registreerimissüsteemide integreerimine ja ühtlustamine viis omandisuhted üksikute rajoonide ja kohalike omavalitsuste jurisdiktsioonist välja ning asetas need üldõiguse raamidesse. Omanike vabastamine kohalike reeglite ja eeskirjade piirangutest ning neile võimaluse andmine tegutseda ühtse õigussüsteemi raames suurendab nende vastutust.

Läänes on lihtne tuvastada neid, kes tarbitud kaupade ja teenuste eest korralikult ei maksa, määrata trahve ja konfiskeerida oma vara. Süsteem fikseerib täpselt inimese ebaausa käitumise fakti, mis mõjutab koheselt tema mainet naabrite, kommunaalteenuste, pankade, telefonifirmade, kindlustusseltside ja kõigi teiste varasuhetest moodustuva võrgustiku osaliste silmis.

Seega seletab eraomandi puudumine, miks kolmanda maailma ja endiste sotsialismimaade kodanikud ei saa välismaalastega tulusaid lepinguid sõlmida, miks neil puudub juurdepääs laenule, kindlustusele ja muudele kasulikele teenustele. Neil pole vara, mida kaotada. Kuna nad ei riski oma varast ilma jääda, saavad neid kui lepinguosalisi tõsiselt võtta vaid sugulased ja head sõbrad. Inimesed, kui neil pole midagi kaotada, satuvad kapitalistliku eksistentsi räpasesse lõksu.

Sellest lähtuvalt võivad arenenud riikide kodanikud sõlmida peaaegu kõik lepingud, kuid selle hind on kohustuste võtmine. Ja kohustuste usaldusväärsuse tagab kinnisvara, mida saab tagatiseks võtta, konfiskeerida jne. Kinnisvaraga saab tagada teise poole õigustatud huvid.

Varade likviidsuse suurendamine. Eraomandisüsteemi üks olulisemaid tagajärgi on see, et varad muutuvad likviidsemaks ja saavad seega rohkem tööd teha. Erinevalt kinnisvarast endast on nende omandiõigusi lihtne ühendada, jagada, mobiliseerida ja kasutada majandustehingute stimuleerimiseks. Eraldades nende majandusliku tähenduse inertsest materiaalsest varast, andis omandiõiguste registreerimise süsteem kinnisvarale "likviidsuse" - võimaluse ilmuda kujul, mis vastab peaaegu kõigi tehingute nõuetele.

Korralikult korraldatud eraomandi süsteem avab omanikele erakordsed võimalused varade jagamiseks, ühendamiseks ja ühendamiseks. Lääneriikide elanikel on võimalus kohandada oma vara vastavalt majandusolukorra muutustele, samas kui kolmanda maailma riikide kodanikud jäävad jäikade, mittelikviidsete vormide ja suhete lõksu.

Suhtekorralduse arendamine. Tänu eraomandisüsteemi toimimisele on tekkinud terve ühenduste infrastruktuur, mis sarnaselt raudtee sorteerimisjaamadega võimaldab varade (rongide) sujuvat liikumist inimeste (jaamade) vahel. Eraomandi süsteem on radikaalselt parandanud suutlikkust varade, nende potentsiaali ja kasutamise kohta kommunikeerida. Samal ajal tõusis kinnisvaraomanike staatus.

Iga hoone on tehnovõrkude terminal. Nende terminalide vastutuse ja aruandekohustuse tagab eraomandi seaduslikkus. Kahtlejad peaksid tähelepanu pöörama olukorrale kommunaalsüsteemidega väljaspool läänt, kus kommunaalettevõtete vargustest ja ebapiisavast tasumisest tulenevad kahjud jäävad vahemikku 30–50% pakutavate teenuste kogumahust.

Tehingute tõendamine. Kõik varade majanduslikult olulisi omadusi kirjeldavad dokumendid on usaldusväärselt kaitstud kaotsimineku ja võltsimise eest. Institutsioonid peavad kaitsma omandiõigusi ja tagama kokkulepete täitmise. Ilmselgelt on lääneriikides viimane peamine. Just oskus garanteerida sõlmitud lepingute täitmist sunnib inimesi oma varadele kapitali näol teist elu andma.

Vastupidi, enamikus arengumaades on seadus ja valitsusasutused varajase koloniaal- ja rooma õiguse vangistuses, mis kaldus esimese funktsiooni – omandiõiguste kaitse – poole. Nad muutusid surnud traditsioonide hoidjateks. See seletab, miks läänes toimub vara konverteerimine kapitaliks nii lihtsalt ning arengumaades ja endistes sotsialismimaades on suurem osa varadest liikuvuse suurendamiseks jõudnud õigussüsteemi piiridest väljapoole piirkonda. seadusvälisest ringlusest.

Läänes annab mure tehingute usaldusväärsuse pärast märkimisväärse kokkuhoiu tehingukuludes. Kuidas muidu seletada tõsiasja, et arengumaades ja endistes sotsialismimaades viivad talupojad ikka ise oma sead turule ja müüvad seal üksikult maha, nagu tehti tuhat aastat tagasi? Lääne farmerid müüvad seakarju ühe hooga kokkuostjatele, kes pole neid karju isegi näinud. Näiteks Chicago kaubabörsil kaubeldakse sertifikaatide esitamisega, mis annavad müüdavate sigade kohta täielikumat teavet, kui iga looma üksikasjaliku uurimise käigus saaks. Neil on võimalus teha hulgimüügitehinguid, muretsemata tehingute usaldusväärsuse pärast.

4. peatükk. Poliitilise arusaamatuse mõistatus

Kui arenenud riikides on enamik tehinguid isikustamata, siis arengumaades saab suurem osa uutest kodanikest ärisuhetesse astuda vaid nendega, keda nad tunnevad ja usaldavad. Õigusinstitutsioonide nõrkus ei võimalda ettevõtlikel inimestel autsaideriga läbi rääkida ning see piirab edusamme tööjaotuses ning lukustab potentsiaalsed ettevõtjad kitsa spetsialiseerumise ja madala tootlikkuse haardesse.

Omandile kehtib Metcalfe'i seadus, mis sai nime Etherneti kohaliku arvutivõrgu standardi leiutaja Bob Metcalfe järgi. Seadus ütleb: „Võrgu väärtus, mõõdetuna selle kasulikkusega elanikkonnale, on ligikaudu võrdeline kasutajate arvu ruuduga. Näiteks võib tuua telefonivõrgu. Üks telefon on kasutu – kellele helistada? Kaks telefoni on parem, kuid mitte palju. Võrgu potentsiaalsed võimalused realiseeruvad täielikult alles siis, kui enamusel elanikkonnast on telefon olemas.

Maailma vaestes riikides puuduvad institutsioonid, mis tagaksid integratsiooni majanduse õigussektorisse. Poliitiline pimedus seisneb suutmatuses tunnistada, et õigusvälise sektori laienemise ja õiguskorra hävimise põhjuseks on inimeste massiline väljaränne linnadesse. Riigijuhtidel puudub arusaam, et inimesed jätkavad spontaanset organiseerumist, luues eraldiseisvad õigusvälised rühmitused, kuni valitsused annavad neile korraliku juurdepääsu eraomandi õigussüsteemile.

Miks jääb tegelik probleem ebaselgeks? On kaks valdkonda, mis jäävad meie nägemusest välja. (1) Rahutuste tegelik põhjus ei ole linnarahvastiku kasv, vaid eraomandi iganenud õigussüsteem. (2) Lääneriigid on oma tööstusrevolutsiooni perioodil juba kogenud inimeste sissevoolu linnadesse ja lokkavat illegaalsust. Elatustase hakkas tõusma, kui valitsused muutsid seadusi ja omandisüsteeme, et edendada suuremat tööjaotust.

5. peatükk. USA ajaloo unustatud õppetunnid

See maa on õnnistatud, sest ta tunneb ainult ühte türanniat – status quo türanniat.
Milton ja Rose Friedman

Iga lääneriik tegi oma ajaloo teatud ajahetkel ülemineku mitmekesisusest ja korratusest seadusega kehtestatud omandisuhete ühtsusele. Võti oli seaduse kohandamine elanikkonna enamuse sotsiaalsetele ja majanduslikele vajadustele. Lääne rahvad jõudsid järk-järgult arusaamisele, et väljaspool õigussüsteemi tekkinud ühiskondlikud lepingud on legitiimne allikas, ning otsiti võimalusi nende lepingute tutvustamiseks üldisesse õigusruumi. Tänu sellele sai seadusest massilise kapitali moodustamise ja majanduskasvu instrument. Just see annabki elujõudu lääne kaasaegsetele kinnisvarainstitutsioonidele. Pealegi on eranditult kõikides riikides omandisuhete revolutsioonilised muutused alati olnud tagajärjeks poliitiline võit. Igas riigis eelnes muutusele väike seltskond valgustatud mehi, kes jõudsid veendumusele, et seadusel pole mõtet, kui suur osa elanikkonnast on sunnitud elama väljaspool seda.

Iga praeguse arenenud riigi minevikus oli ilmselge seadusetus maaküsimustes tunnistuseks mitte niivõrd kuritegevusest, kuivõrd vastuolust kõige väiksemate maakasutajate järgitud reeglite ja ühiskonna võimsa eliidi väljatöötatud seaduste vahel. Revolutsiooniline muutus hõlmas nende kahe reeglistiku järkjärgulist ühendamist.

Ameerika Ühendriikides, kus iga elanik oli kas asunik või nendega seotud, ei suutnud skvotterid jätta leidmata koloniaaladministratsiooni ridadest kaasamõtlejaid, kes mõistsid kiiresti, kui raske on enamikus olukordades juhinduda Inglise tavaõigusest. . Inglise seaduste kohaselt ei olnud tal õigust saada hüvitist kulutatud raha ja vaeva eest, isegi kui keegi eksikombel asus elama kellegi teise maale ja aitas kaasa selle arengule. Kuid kuna kolooniates puudus tõhus haldus ja usaldusväärsed piiritlemise dokumendid, olid võimud sunnitud leppima sellega, et maa arendamine, makstud maksud ja kohalikud kombed olid vastuvõetavad maaomandi allikad (vt ka USA ajalugu: Põhja-Ameerika uurimine ).

Juriidilist uuendust, mis võimaldas asunikul osta maa, mille ta oli välja töötanud enne selle avalikule enampakkumisele pakkumist, nimetati "eesostuõiguseks" ja see põhimõte mängis järgmisel aastal USA-s seadusvälise vara legaliseerimise protsessis võtmerolli. 200 aastat. Selliste kohalike seadusväliste praktikate kaasamine seaduse raamidesse "oli tõdemus, et skvotterid polnud tegelikult üldse kurjategijad, vaid riigile reaalne kasu."

Ameerika poliitikutel oli kolm valikut. Nad võiksid jätkuvalt püüda illegaalseid immigrante ignoreerida või nendesse sekkuda, tehes aeg-ajalt tõrksaid järeleandmisi, või ühineda võitlusega illegaalsete immigrantide õiguste eest. Otsustades selle järgi, et 19. sajandi esimesel 60 aastal. Pärast seda, kui USA-s levisid seadused, mis tunnustasid selle väljatöötajate õigust maale, võib järeldada, et poliitikud kaldusid üha enam illegaalseid immigrante toetama. Nende seaduste lugu Ameerika Ühendriikides on lugu ebaseaduslike välismaalaste kui poliitilise jõu tõusust. Surve, mida ebaseaduslikud asunikud avaldasid oma valitud ametnikele, oli selline, et see sundis paljusid osariikide valitsusi tühistama USA ülemkohtu otsuseid, mis on vaenulikud riigi suurele ebaseaduslikule elanikkonnale.

Kui kongress võttis 1862. aastal vastu kuulsa Homesteadi seaduse, mis lubas tasuta 160 aakrit maad igale asunikule, kes oli valmis seda viis aastat elama ja talu pidama, kinnitas see vaid sätte, mille asustajad ise olid juba rakendanud. Vaatamata kõigile Homesteadi seadusega seotud legendidele asus enamik asunikke maale elama enne, kui kongress selle vastu võttis. Ajalooliselt öeldes tähistab Homesteadi seadus pika, väsinud ja lepitamatu vaenu eliidi seadusandluse ja massiimmigratsiooni survest tuleneva uue korra vahel lõppu. Paljude asunike seadusväliste reeglite kaasamisega seadustas osariigi õigus ennast, muutudes USA elanikkonna enamuse seaduseks, mitte ainult selle elanikkonna väikese eliidi seaduseks.

Ameerika kogemus on ülimalt oluline kolmanda maailma ja endiste sotsialistlike riikide jaoks, kes üritavad kapitalismile üle minna. Seadusväliste omandiõiguste legitiimsuse tunnustamine mängis keskset rolli USA muutmisel maailma võimsaimaks ja kapitalirikkaimaks turumajanduseks. Nende hilisem integreerimine riiklikku eraomandisüsteemi.

Eesostuseaduste, maaomandi ja muude sarnaste seaduste kaudu ehitasid ameeriklased täiesti uue omandikontseptsiooni, "rõhutades selle dünaamilisi aspekte ja seost majanduskasvuga" ning asendades varasema kontseptsiooni, "mis rõhutas omandi staatilist olemust ja selle võimet kaitsta liiga kiirete muutuste eest.

Kuidas saab õigussüsteem nõuda legitiimsust, kui 80% elanikkonnast jääb sellest väljapoole? Seda häbiväärset olukorda tuleb muuta. Ameerika kogemus näitab, et tegemist on kolmekordse ülesandega: tuleb välja selgitada, mis on kinnisvarasuhted, integreerida need õigusõiguse raamidesse ning esitada poliitiline strateegia, mis tagab reformide edu.

6. peatükk. Juriidilise impotentsuse mõistatus

Seadused ei ole loogika, vaid kogemuse tulemus.
Oliver Wendell Holmes, USA ülemkohtu kohtunik

Peaaegu igas arenevas ja endises sotsialistlikus riigis on eraomandi õigussüsteem. Probleem on selles, et see pole enamikule kodanikele kättesaadav. Lääne kauges ajaloolises minevikus tekkinud konstruktsioon kaitseb usaldusväärselt kapitalismi sissepääsu, muutes selle elanikkonna vähemuse omandiks. Ainus võimalus, mis enamusele jääb, on leida varjupaik legaalses sektoris. Siin võib igaüks elada ja oma asjadega tegeleda, kuid ilma vähimagi võimaluseta oma vara kunagi kapitaliks muuta.

Arengumaade valitsused on 180 aastat püüdnud muuta oma kinnisvarasüsteemid vaestele kättesaadavaks. Miks nad ebaõnnestusid? Põhjus on selles, et nad tegutsesid viie põhilise väärarusaama mõjul:

• õigusvälises või varisektoris otsivad ettevõtjad varjupaika, et vältida maksude tasumist;
• kinnisvara omamine on ebaseaduslik, kuna maamõõtmist, planeerimist ja registreerimist ei tehtud nõuetekohaselt;
• piisab, kui hoolitseda selle eest, et vara oleks omamine seaduse järgi ja valitsus ei pea muretsema seaduse täitmise kulude pärast;
• olemasolevaid seadusväliseid institutsioone või "sotsiaalseid lepinguid", mis juhivad ebaseaduslike sisserändajate elu, võib ignoreerida;
• Muutusi ühiskonna sellistes fundamentaalsetes omadustes nagu seadusliku ja õigusvälise omandi normid ja tavad on võimalik saavutada ka madala poliitilise juhtimisega.

Enamik inimesi ei lähe seadusvälisesse sektorisse mitte sellepärast, et see pakub peavarju maksude eest. Lihtsalt kehtivad riigi seadused ei vasta inimeste vajadustele ja püüdlustele.

Teine oluline väärarusaam on see, et kinnisvara juriidiline registreerimine pole võimalik enne, kui piiritlemise, mõõtmise ja registreerimistööd on tehtud uusima tehnoloogia abil. Parimal juhul on see ainult osaliselt tõsi. Eurooplased ja ameeriklased jõudsid kogu oma kinnisvara registreerida juba aastakümneid tagasi, mil puudusid veel arvutid ega geodeetilised infosüsteemid.

Peamine, mida siin mõista, on see, et vara ei ole mingi objekt, mida saab pildistada või kaardile kanda. Omand ei ole vara esmane omand. See kujutab endast varasid käsitleva majanduslikult olulise kokkuleppe juriidilist väljendust. Õigus on vahend kapitali määratlemiseks ja realiseerimiseks. Läänes tegeleb seadus vähem hoonete või maa füüsiliste omaduste kajastamisega. Selle põhiülesanne on tagada, et kehtestataks eeskirjad, mis võimaldavad ühiskonnal nendest varadest saada lisaväärtust, mida need potentsiaalselt sisaldavad. Vara ei ole vara, vaid inimestevaheline kokkulepe selle kohta, kuidas neid varasid omada, kuidas neid kasutada ja kuidas vahetada.

Kui valitsused asuvad tagama vaeste omandiõigusi, käituvad nad nii, nagu oleksid nad juriidilises vaakumis. Kõik reformiprogrammid eeldavad, et piisab selle vaakumi täitmisest kasulike seadustega. Kuid reeglina ei ole vaakumit. Enamik inimesi omab märkimisväärset vara tõhusate õigusväliste kokkulepete raames. Kuigi vaeste varad ei kajastu seaduslikes varade registreerimissüsteemides, on nende õigused sellele varale sätestatud ühiskondlikus lepingus.

Väljaspool läänt valitsevad õigusvastased ühiskondlikud lepingud ühel lihtsal põhjusel. Need peegeldavad palju paremini kui ametlikud seadused ühtset arusaama vara haldamisest. Iga katse luua ühtne eraomandi süsteem, ignoreerides seda toetavaid kollektiivlepinguid, põrkub haledalt omandiõiguse alustesse, millesse uskumine annab enamikule inimestest kindlustunde tuleviku suhtes.

Idee, et seadused on tõhusad ainult siis, kui need põhinevad ühiskondlikul lepingul, ulatub tagasi Platoni juurde. Ta ei suutnud ette kujutada muid legitiimsuse allikaid. Isegi Immanuel Kant kirjutas oma kriitikas Locke'i kohta, et ühiskondlik leping peab eelnema tegelikele omandiõigustele. Viimased vajavad alati ühiskonna poolt nende vastavate nõuete legitiimsuse tunnustamist. Riigi seadused pole selleks sugugi vajalikud: kui teatud grupp toetab tugevalt teatud reegleid ja kokkuleppeid, siis sellest piisab, et need oleksid eraomandiõiguste toeks ja oleksid kaitstud seadusest tulenevate nõuete eest.

Vana saksa vanasõna ütleb: "Seadus peab tulema rahva suust." Ameerika õigussüsteem on näidanud üles samasugust austust olemasolevate ühiskondlike lepingute vastu. Selle tugevuse allikaks ei olnud õigusdoktriini järjekindlus ega arendajate professionaalsus, vaid võimude soov muuta arendamata varad tootlikuks.

Õigusteoreetik Bruno Leoni tuletab meile meelde: "Roomlased ja inglased jagasid ideed, et õigust saab pigem avastada kui ette kirjutada ja et kellelgi ei ole ühiskonnas kunagi võimu oma tahet seadusena dikteerida" (lisateavet vt Liberty and law ).

Olles hakanud otsima teavet selle kohta, kuidas arenenud riigid kunagi oma õigusväliseid institutsioone seaduseks muutsid, avastasime, et Lääs ei jätnud meile mingeid plaane. See on suures osas dokumenteerimata, kuidas lääneriigid määrasid kindlaks, millist tüüpi omandiõigust tõendavatest juriidilistest tõenditest saavad standardiseeritud omandiõiguste süsteemi ühised nimetajad.

Ajalugu ja isiklik kogemus õpetab meile, et omandivaldkonnas revolutsiooni läbiviimisel lasub riigi juhil kolmekordne vastutus: vaeste huvide arvestamine, poliitilise ja majandusliku eliidi kaasamine reformidesse ning juhtimine. bürokraatia.

Kui vaesed saavad kindlustunde, et maa ja kaubandus on seaduslikult nende päralt, suureneb nende austus teiste vara vastu. Seadusliku vara omamine heidutab inimesi sobimatust käitumisest. Ühiskond, kus seadused ei taga võetud kohustuste täitmist, kutsub tegelikult suhteid reguleerima bandiite ja terroriste.

Peatükk 7. Järelduse asemel

Paljud läänlased on pettekujutelmas, et nende kapitalistlike ühiskondade edu on päritud tööeetika või religioossete traditsioonide poolt soodustatud eksistentsiaalse valu tagajärg. Samas ei mõtle nad isegi sellele, et üle maailma teevad inimesed võimaluse korral nii palju kui võimalik. Nagu öeldud, ei ole eksistentsiaalne ärevus ega üleolev ema kalvinistide ega juutide monopol. Uuringute asemel, mis võiksid selgitada kapitalismi lüüasaamise põhjuseid väljaspool läänt, on meil palju kontrollimata ja enamasti ebatäpseid oletusi, mis taanduvad üksnes kultuuri sildi kleepimisele.

Juhtub nii, et olen viimasel ajal lugenud mitmeid uurimusi rikkuse ja vaesuse põhjustest. Samuel Huntington pooldab oma raamatus kultuurilist lähenemist, samas kui Daron Acemoglu ja James A. Robinson võtavad oma töös institutsionaalseid seisukohti, nagu ka Hernando de Soto.

Hernando de Soto
TEINE TEE
Nähtamatu revolutsioon kolmandas maailmas

Kirjastuse Catallaxy tõlge, 1995
Kunstnik R. Švanderov
Per. inglise keelest B. Pinsker. -- M.: Katalaktika 1995, lk 320

ISBN 5-86366-009-0
BBK 65,8
C 67

Allkirjastatud avaldamiseks 25. oktoobril 1995. aastal
Tiraaž 1000 eksemplari.

Ladina-Ameerika konkurentsivõimelistele töötajatele ja ettevõtjatele, kes tegutsevad legaalses ja mitteametlikus sektoris, kes liiguvad oma jõupingutustega teist teed. Ja muidugi oma vasakpoolsetele sõpradele, kelle ideaale jagan, lootuses, et saame ka nende saavutamise viisides kokku leppida.

Peruu kirjastajalt

Selles raamatus esitatakse arvukate näidete kaudu Vabaduse ja Demokraatia Instituudi (ILD) majandusuuringute, arvutuste ja hinnangute tulemused.

Oleme otsustanud mitte lisada sellesse köitesse tehnilisi ja statistilisi põhjendusi, kuna need võivad muuta väljaande eesmärki ja pettumust valmistada lugejates, kes ei pruugi nende erialadega tuttavad olla. Kuid üksikasjaliku metoodika ja majanduslikud arvutused salvestasime avaldamiseks kahes köites. Esimene kannab nime "Tehniline ja statistiline kogumik teisele teele" ja teine ​​"Peruus mitteametliku majandustegevuse suuruse mõõtmine". Peruu).

Selle teabe saamiseks kirjutage aadressil: The Institute for Liberty and Democracy, USA Office. 655 Fifteenth St., N.W., Suite 300, Washington, D.C. 20005.

Hernando de Soto on Peruu ärimees, sündinud 1941. aastal Arequipas. Ta lõpetas kraadiõppe ülikoolis "Hautes Etudes" Genfis, Šveitsis. Ta töötas GATT-is ökonomistina, Euroopa ühe juhtiva insenerikonsultatsioonifirma tegevdirektorina ja Peruu keskpanga direktorina. Praegu on ta Peruu kaevandusettevõtte esimees ning Vabaduse ja Demokraatia Instituudi (ILD) president.

Kui The Other Way sai Ladina-Ameerikas bestselleriks, märkisid mõned kommentaatorid, et raamatu suurimaks eeliseks oli see, et see paljastas vähearenenud riikide majandusliku põrandaaluse mehhanismi. Teiste arvates on raamatu põhiteene selle poliitiline analüüs, mis muutis majandusarengu tingimuste, tõhusate demokraatlike institutsioonide ja kolmanda maailma riikide suhtes sobiva välispoliitika üle peetava debati olemust.

Need kaalutlused näitavad, et lisaks lugejatele, keda selle raamatu teema üldiselt huvitab, on veel kahte tüüpi lugejaid: soovitame tähelepanelik olla neil, keda köidab varimajanduse allikate ja toimimise üksikasjalik kirjeldus. peatükile. 1, 2, 3 ja 4; need, kes keskenduvad sellest analüüsist tulenevatele poliitilistele ettepanekutele, peaksid keskenduma peatükile. 1, 5, 6, 7 ja 8.

See raamat valmis koostöös ja toel Rahvusvahelise Majandusarengu Keskusega, mittetulundusliku avaliku poliitika organisatsiooniga (ICEG), mis loodi 1985. aastal, et toetada ja julgustada olemasolevate majandusliikumiste uurimist. ICEG edendab rahvusvahelisi majanduspoliitilisi debatte majandusarengu ja inimeste heaolu teemadel ning korraldab uuringuid, publikatsioone ja konverentse. ICEG-ga seotud instituutide võrgustiku kaudu viiekümne viies riigis levitab organisatsioon majandusarengu küsimusi käsitlevaid raamatuid ja monograafiaid juhtivatele poliitikakujundajatele, akadeemikutele, ärimeestele ja ajakirjanikele üle kogu maailma.

DE SOTO, HERNANDO(de Soto, Hernando) (s. 1941) – Peruu liberaalne majandusteadlane, varimajanduse probleemide spetsialist.

Ta sündis Peruu linnas Arequipas, kuid elas olulise osa oma elust Euroopas, arenes välja kosmopoliitse kultuuriga inimesena. Tema isa oli Kanadas Peruu saatkonna esimene sekretär, pärast kodumaal toimunud sõjaväelist riigipööret lahkus ta avalikust teenistusest ja viis pere Šveitsi. Siin sai de Soto majandushariduse, kaitstes väitekirja Rahvusvaheliste Suhete Instituudis (Institut Universitaire de Hautes Etudes Internationales) Genfis. Aastatel 1970–1980 töötas ta majandusteadlasena rahvusvahelistes majandusorganisatsioonides – GATTis ja valitsustevahelises vaske eksportivate riikide nõukogus (CIPEC) ning juhtis Euroopa suurettevõtteid. Naastes kodumaale, töötas ta Peruu keskpanga esimehena ja äriliste finantsorganisatsioonide juhina.

Ülemaailmse kuulsuse on ta kogunud varimajanduse – selle varimajanduse sektori, mis toodab tavalisi kaupu ja teenuseid, kuid hoiab kõrvale ametlikust registreerimisest ja maksude tasumisest – uurijana. Ta juhib Limas loodud Vabaduse ja Demokraatia Instituuti (Instituto Libertad y Democracia – ILD), mille egiidi all tehakse Peruus ja teistes riikides arvukalt mitteametliku sektori uuringuid. Nende uuringute tulemuste põhjal avaldatud teostest said rahvusvahelised majanduse bestsellerid. Need on tõlgitud kõigisse planeedi suurematesse keeltesse.

Tema kuulsaim teos on 1989. aastal ilmunud monograafia Teine tee, mis sõna otseses mõttes muutis teadlaste ideed varimajandusest kaasaegses majanduses.

De Soto peamine avastus on põhimõtteliselt uus lähenemine varimajanduse tekke selgitamisele. Ta leiab, et linnade mitteametliku sektori kasvu peamine põhjus ei ole mahajäämus, vaid bürokraatlik üleorganiseeritus, mis takistab konkurentsisuhete vaba arengut. Enne tema tööd arvati, et juriidiline sektor on kaasaegse majanduskultuuri kandja, mitteametlik sektor aga traditsioonilise majanduse inetu jäänuk. De Soto tõestas, et tegelikult on arengumaade legaalne majandus bürokraatlikesse sidemetesse mässitud, samas kui varitöölised loovad tõeliselt demokraatliku majanduskorra, korraldades oma eramajandust vaba konkurentsi põhimõtete alusel.

Vabaduse ja demokraatia instituudi läbiviidud katsed võimaldasid mõõta Limas "seaduslikkuse hinda" - kulusid, mida inimesed on sunnitud kandma, kui nad soovivad tegeleda tavalise legaalse äriga. Seega pidid katsetajad õmblustöökoja registreerimiseks kulutama 289 päeva ja summa, mis võrdub 32 kuupalga alammääraga (altkäemaksu kulud, tollimaksud, saamata jäänud tulu); tänavakioskis kauplemiseks loa saamine nõudis 43 päeva bürokraatialabürindi läbimist ja 15 miinimumpalga suurust rahakulu; Elamuehituse maatükile seaduslike õiguste omandamiseks tuleb läbida ligi 7 aastat kestev bürokraatlik maraton, kulutades 56 miinimumpalka. Seega ei ole statistilise surve peamine allikas ettevõtlusele mitte maksud, vaid bürokraatlikud protseduurid. See süsteem välistab madala sissetulekuga inimestel legaalses äris osalemise, kuid annab võimaluse privileegide jagamiseks ja korruptsiooniks.

De Soto sõnul tuleks varimajandustegevuse peamiseks põhjuseks pidada ebaratsionaalset õigusrežiimi, kui „ettevõtte õitseng sõltub vähem sellest, kui hästi see toimib, vaid rohkem sellest, kui hästi see seadusega pandud kuludest. Ettevõtja, kes oskab paremini manipuleerida nende kuludega või oma sidemetega ametnikega, on edukam kui see, kes tegeleb ainult tootmisega. "Halbade seaduste", kui "legaliseerimise kulud" on suuremad kui "illegaalsuse kulud", vili muutub mitteametliku sektori väga suureks osakaaluks riigi majanduses (näiteks Peruus on ebaseaduslik tegevus, de Soto, moodustas peaaegu 40% ametlikust RKTst).

Teine oluline de Soto uuenduslik idee on kodanlike revolutsioonide ajastu tõlgendamine Lääne-Euroopas illegaalsete kapitalistide võiduna bürokraatliku võimu üle. Uusajal võtsid Lääne-Euroopa merkantilistlikud riigid privilegeeritud monopoolsete ettevõtjate huve kaitstes kasutusele üksikasjalikud tootmisstandardid, püüdes majandust range kontrolli alla võtta. Ebaseadusliku konkurentsivõimelise tootmise (salakaubavedu, maksudest kõrvalehoidumine jne) pealetung aga kasvas pidevalt. Lõpuks, kas rahumeelselt (nagu Inglismaal) või vägivaldselt (nagu Prantsusmaal), lõhuti merkantilistlik süsteem, monopolid jäeti ilma õiguskaitsest ja peaaegu kõik said vaba juurdepääsu ettevõtlusele. Alles nüüd, kui "rahva käed said vabad käed", märgib de Soto, hakati nende energiat suunama mitte ebaseaduslikule võitlusele riigiga, vaid legaalsesse ärisse kaasamisse. Kaasaegne “kolmas maailm” kordab 16.–18. sajandi Lääne-Euroopa ajaloolist draamat: mahajäänud riikide bürokraatlik võim ei võimalda madalamate klasside inimestel legaalset äri teha, mistõttu on need inimesed sunnitud saama kas "mitteametlikud" või poliitilised mässulised.

2000. aastal avaldas de Soto monograafia Kapitali müsteerium, kus ta arendas ja süvendas oma argumente. Selles raamatus juhtis ta eelkõige tähelepanu asjaolule, et arengumaade väikeettevõtjad ei kasuta oma olemasolevat kinnisvara kapitalina, mille tulemusena osutuvad tohutud väärtused "surnud kapitaliks". Lahendust näeb De Soto taas “halbades seadustes”, mille tõttu ei saa kinnisvara laenu saamisel tagatiseks kasutada (näiteks kuna see ehitatakse väga sageli ebaseaduslikult).

De Soto pooldab aktiivselt omandiõiguste selget kindlustamist ja ettevõtluse üle kontrolli liberaliseerimist, pidades neid meetmeid eduka majandusarengu peamiseks eelduseks. Kui Peruu presidendiks sai A. Fujimori, kes näitas üles soovi liberaalsete demokraatlike reformide järele, saavutas de Soto oma peamise majandusnõunikuna mitmeid reforme, mis aitasid kaasa variettevõtete legaliseerimisele. Fujimori režiimi korrumpeerunud taandareng ja selle kokkuvarisemine näitasid aga, et arengumaades on raske radikaalseid muutusi saavutada üksnes omandiõiguste reformidega.

De Soto kontseptsioonide kriitikud näevad selles juriidilist determinismi, kui kõik probleemid tehakse ettepanek lahendada "ühe hoobiga", asendades "halvad" seadused "headega". Selline lähenemine ei võta arvesse varimajanduse kultuurilisi juuri, mistõttu haldus- ja õigusreformid iseenesest ei saa olukorda põhimõtteliselt muuta. De Soto töödes näevad nad liberaalsete väärtuste propageerimist F. von Hayeki vaimus, kui turusüsteemi peetakse parimaks ja kõiki majandusprobleeme seletatakse valitsuse regulatsiooniga, mis “kägistab turgu”. Samas tunnistavad isegi kriitikud, et de Soto soovitatud lähenemistel võib olla kasulik mõju, kuigi piiratud.

E. de Soto ei ole akadeemiline majandusteadlane, kuid tema liberaalsed ideed avaldavad tugevat mõju tänapäevasele majandusmõttele ja eri riikide poliitikutele. Teda nimetatakse üheks planeedi populaarseimaks kaasaegseks majandusteadlaseks. De Soto teaduslike teenete näitajaks on paljude mainekate majandusauhindade (eelkõige Milton Friedmani auhind 2004. aastal) omistamine. Teda peetakse üheks Nobeli majanduspreemia kandidaadiks.

De Soto E teosed. Teine tee. Nähtamatu revolutsioon kolmandas maailmas. M., 1989, 1995 (http://www.libertarium.ru/libertarium/way?PRINT_VIEW=1&NO_COMMENTS=1); Kapitali müsteerium. Miks kapitalism võidab läänes ja ebaõnnestub ülejäänud maailmas. M., 2001, 2004 (http://www.ild.org.pe/eng/mystery_russian.htm)