Sõltuvalt tegevusalast, ettevõtluse arenguastmest ja konkurentsi tasemest turul saab vara investeerida aktsiatesse, põhivaradesse ja välisväärtpaberitesse. Ettevõtluse arendamise väljavaadete ja prioriteetsete valdkondade hindamiseks viiakse läbi varade struktuurianalüüs.

Ettevõtte varade struktureerimine

Bilansis on ettevõtte varad jagatud lühi- ja põhivaraks.

• Käibevara. Ettevõtte klientide võlgnevus kaupade ja teenuste eest, investeeringud alla ühe tootmistsükli perioodiks, hoiused ja väärtpaberid, materjali- ja valmistoodangu varud, sularaha ettevõtte kassas. Varade käibeperiood on üks tootmistsükkel (tootmissfäär) või ringlus (finantssfäär).
• Põhivara. Põhivara, investeeringud, immateriaalne põhivara, kapitaalehituse kulud. Käibeperiood ületab ühe tootmistsükli või ringlustsükli.

Vastavalt inflatsioonile avatuse astmele jagatakse varad rahalisteks ja mitterahalisteks.

• Rahalised varad. Sularahaliste ja sularahata vahendite kogusumma. Need kuuluvad ümberhindlusele, võttes arvesse rahapakkumise odavnemist.
• Mitterahalised varad. Investeeringud põhivarasse, hoonete ja rajatiste ehitus, tooraine, materjalide ja toodete varud, müügiks pakendatud kaubad. Ümberhindamisel võetakse arvesse turuhindu; nende tegelik väärtus sõltub ettevõtte poliitikast ja olukorrast selles valdkonnas.

Rahaliste ja mitterahaliste varade suhe sõltub turunišist ja tootmistsükli iseärasustest.

Ettevõtte varade struktuurianalüüsi meetodid

Sõltuvalt eesmärkidest võib varade struktuuri analüüs olla horisontaalne või vertikaalne.

• Horisontaalne analüüsimeetod. Iga vararühma andmete võrdlemine mitme arveldusperioodi kohta võimaldab näha indikaatori muutusi ajas. Näiteks viimase kolme kvartali debitoorsete arvete summa.
• Vertikaalne analüüsimeetod. Iga grupi andmeid võrreldakse ettevõtte varade kogumahuga, mis võimaldab määrata grupi osa kogu varade struktuuris. Näiteks lõpetamata toodangu vahendite osakaal varade kogusummast.

Varahaldus OÜ TTT näitel

Ettevõtte lühikirjeldus

TTT OÜ on äriorganisatsioon.

Seltsi tegevuse eesmärgiks on kasumi teenimine.

TTT LLC-l on kodanikuõigused ja tsiviilkohustused, mis on vajalikud föderaalseadustega keelatud tegevuste läbiviimiseks.

TTT OÜ põhitegevused on:

hulgimüük;

Ehitustegevus, sh. töövõtja ja tellija ülesannete täitmine;

Välismajandustegevus;

Kinnisvara pakkumine üürile.

Ettevõte võib teatud tüüpi tegevustega, mille loetelu on kindlaks määratud föderaalseadusega, tegeleda ainult eriloa (litsentsi, näiteks ehitus) alusel. Kui teatud tegevusliigi teostamiseks eriloa (litsentsi) andmise tingimused näevad ette kohustuse teostada seda tegevust ainuõigusena, on Ettevõttel eriloa (litsentsi) kehtivusajal õigus seda tegevust teostada. välja ainult eriloaga (litsentsiga) ettenähtud tegevusliigid ja sellega seotud tegevusliigid.

Keskmine töötajate arv on 28 inimest.

Hetkel on põhiliseks ettevõtte liigiks hulgikaubandus. Ettevõtte peamised tulemusnäitajad on toodud tabelis 1

Tabel 1

TTT OÜ peamised tulemusnäitajad 2009-2010.

Näitajad			Absoluutne muutus, +/-	Kasvumäär, %
Kaubanduskäive, tuhat rubla
Tootmis- ja turustuskulud, tuhat rubla.
Puhaskasum, tuhat rubla.
Keskmine töötajate arv, inimesed.
OPF väärtus, tuhat rubla.
Kapitali tootlikkus, hõõruda.
Tööviljakus, tuhat rubla / inimene.
Müügitasuvus, %

Tabeliandmetest nähtub, et analüüsitaval perioodil toimus ettevõtte tegevuse laienemine. Kaubakäive kasvas 672 tuhande rubla ehk 106,38% võrra.

Kapitali tootlikkus kasvas perioodil 0,076 rubla ja tööviljakus 10,07 tuhat rubla inimese kohta.

Positiivne on ka müügitulu kasv 4,76%, mis moodustas 18,79%.

Ettevõtte varade struktuuri ja dünaamika analüüs

TTT OÜ vara dünaamika hindamiseks on bilansikirjed koondatud eraldi rühmadesse ja toodud tabelis 2.

Tabel 2. TTT OÜ bilansi varakirjete dünaamika analüüs aastatel 2009-2010. (tuhat rubla.)

Tabeli 2 andmete põhjal on selge, et ettevõtte vara väärtus 2009.-2010. Suurenes 1385 tuhande rubla võrra. ehk 15,09%. Selle näitaja kasv on seotud käibevara väärtuse suurenemisega 1385 tuhande rubla ehk 224% võrra, samuti varude suurenemisega 1024 tuhande rubla ehk 100% võrra. Samuti võib märkida, et põhivara väärtus jäi samale tasemele ja põhivaraks kujunes 8 887 tuhat rubla.

Varade ja kohustuste struktuur on toodud tabelis 3

Tabel 3 TTT OÜ varade ja kohustuste struktuur 2009-2010

Näitajad			Muuda, +/-
tuhat rubla		tuhat rubla
Põhivara, kokku
kaasa arvatud
Põhivara
Käibevara, kokku
kaasa arvatud
saadaolevad arved
sularaha

Põhiosa ettevõtte vara struktuuris moodustavad põhivara - 84,13%, mis on tingitud asjaolust, et ettevõttele kuulub laohoone, samuti kallid seadmed. Põhivara osakaal vähenes perioodil 12,69%, mis on seotud käibevara väärtuse kasvuga bilansistruktuuris.

Käibevarade struktuuris domineerivad varud ja kulud, mis moodustasid aasta lõpu seisuga 9,69%, nõuded ostjate vastu - 6,17% ning selle osakaal kasvas 3%.

Vara puhasväärtus on ettevõtte vara hindamine pärast kolmandate isikute kõigi nõuete ametlikku või tegelikku rahuldamist.

NA määratakse järgmise algoritmiga =(VA+(OA-ZU))-(DO+(KO-DBP))

VA-põhivara;

OA-käibevara;

asutajate võlg;

DO pikaajalised kohustused;

KO-lühiajalised kohustused;

DBP - tulevane sissetulek;

Sellest lähtuvalt on TTT OÜ netovara arvestus toodud järgmises tabelis.

Tabel 4. Netovara arvutamine

Näitajad			Muuda, +/-
1. Varad – kokku
2. Varad välja arvatud – kokku
Osalejate võlg fondivalitseja sissemaksetes
3. Kohustused välja arvatud – kokku
Makstavad arved
Krediidid ja laenud
Võlgnevus tulude maksmisel
Reservid tulevaste kulude jaoks
Muud lühiajalised kohustused
4. Netovara
% koguvarast
5. Põhikapital
6. Netovara põhikapitaliks

Nagu näeme, suurenes ettevõtte netovara analüüsitud perioodil 8 643 tuhande rubla võrra - see näitab ettevõtte stabiilset finantsseisundit. Varade struktuuri analüüs likviidsusastme järgi on toodud tabelis 5.

Tabel 5. TTT OÜ varade struktuur likviidsusklasside lõikes

Nagu ülaltoodud tabelist näha, langeb ettevõtte varadest põhiosa raskesti müüdavatele varadele (84,13%), kuid nende väärtus vähenes analüüsitud perioodil 12,69%.

Aeglaselt müüdud varad 2010. aastal muutusid võrreldes 2009. aastaga (0 tuhandelt rublalt 1024 tuhandele rublale). Nende osakaal koguvarades kasvas 2010. aastal 9,69%-ni, selle põhjuseks oli reservide mahu suurenemine.

Kõige väiksema osakaaluga - 0,01% - on kõige likviidsemad varad, mille osatähtsus perioodi jooksul ei muutunud, mis on ettevõtte likviidsuse ja ka maksevõimekuse kasvu negatiivne aspekt.

Ettevõtte varade struktuuris moodustavad kiirelt müüdavad varad 6,17% (2009. aastal 3,17% ja 2010. aastal 6,17%)

Varade struktuuri likviidsuse järgi saab esitada järgmisel diagrammil.

Joonis 1 Varade struktuur likviidsusastme järgi

Tabel 6. TTT OÜ bilansi likviidsuse analüüs

2010. aastal Peaaegu kõigi varaobjektide puhul on makseülejääk. See näitab, et ettevõtte bilanss on likviidne.

Puudujääki täheldatakse ainult kõige likviidsemate varade osas 997 tuhat rubla.

Lisaks suurenes 2010. aastal maksete ülejääk, mis viitab maksevõime suurenemisele.

Täielikuma analüüsi jaoks peaksite arvestama organisatsiooni likviidsuskordajatega.

Tabel 7. TTT OÜ likviidsuskordaja arvutamine

Aruandeperioodil kasvas kattekordaja võrreldes 2009. aasta tulemustega 0,03-lt 1,196-ni, mille põhjuseks on käibevarade kasv.

Ka kiirlikviidsuskordaja väärtus kasvas 2010. aastal oluliselt 0,432 võrra ja oli aasta lõpus 0,466. See tähendab, et sularaha ja tulevane tulu jooksvast tegevusest peavad katma jooksvad võlad.

Absoluutse likviidsuskordaja analüüs näitas, et ettevõttel on probleeme lühiajaliste võlgade tagasimaksmisega sularaha ja lühiajaliste finantsinvesteeringute abil, kuna selle väärtus on kogu vaatlusperioodi normväärtusest tunduvalt madalam ja ulatus 2010. aastal 0,001-ni.

Seega võib järeldada, et ettevõte on maksevõimeline, samuti on positiivne trend kõigis likviidsusnäitajates. Rahalisi vahendeid aga napib.

Vaatlusaluse perioodi varad kasvasid 9 682 rublalt. kuni 36 138 tuhat rubla, s.o 3,73 korda (tabel 1.13), peamiselt käibevara kasvu tõttu ¾ 15 163 tuhande rubla võrra. (5 265 tuhandelt rublalt 01.01.02 seisuga 20 428 tuhande rublani 01.01.03 seisuga). Põhivarade kasv samal perioodil ulatus samal ajal vaid 11 293 tuhande rublani. (4 417 tuhandelt rublalt 01.01.02 seisuga 15 710 tuhande rublani 01.01.03 seisuga).

Varade struktuuri võrdlusnäitajad on toodud tabelis. 1.15.

Tabel 1.15. Ettevõtte varade struktuuri muutuste analüüs

Analüüsitava ettevõtte finantsseisundi muutustest täieliku ülevaate saamiseks kasutati järgmisi näitajaid:

1. Vara väärtuse osakaal kõigi varade koguväärtusest protsentides.

Vaadeldavas näites maksumus immateriaalne põhivara(immateriaalne põhivara) seisuga 01.01.02 võrdub 101 tuhande rublaga. (lk 2, tabeli 1.15 veerg 3) ja kogu vara väärtus selle kuupäeva seisuga oli 9 682 tuhat rubla. (lk 14, tabeli 1.15 veerg 3). Siit tuleneb immateriaalse vara osatähtsus varade kogusummas:

101 tuhat rubla. : 9682 tuhat rubla. ´ 100% = 1,0% (lk 2, tabeli 1.15 veerg 4).

2. Vara väärtuse absoluutne muutus tuhandetes rublades. (tabeli 1.15 veerg 7) (vara väärtuse vahe vaadeldava perioodi lõpus ja alguses).

Näites on immateriaalse vara väärtus 2003. aasta 1. jaanuari seisuga võrdne 65 tuhande rublaga. (lehekülg 2, tabeli 1. 15 veerg 5) ja seisuga 01.01.2002 ¾ 101 tuhat rubla. (lk 2, veerg 3, tabel 1. 15). Siit tuleneb immateriaalse vara väärtuse absoluutne muutus vaadeldaval perioodil:

65 tuhat rubla. - 101 tuhat rubla. = -36 tuhat hõõruda. (lk 2, veerg 7, tabel 1.15).

3. Vara väärtuse suhteline muutus protsentides (vara väärtuse absoluutse muutuse suhe vara väärtusesse vaadeldava perioodi alguses).

Näites oli immateriaalse vara väärtuse absoluutne muutus 36 tuhat rubla. (lk 2, veerg 7, tabel 1.15).

Siit tuleneb immateriaalse vara väärtuse suhteline muutus:

36 tuhat rubla. : 101 tuhat rubla. ´ 100% = -35,4% (lk 2, tabeli 1.15 veerg 8).

4. Vara osakaalu muutus protsendipunktides (vara osakaalu vahe varade kogusummas võrreldava perioodi lõpus ja alguses, pp).

Näites on immateriaalse vara osakaal koguvarast seisuga 01.01.03 0,2%. (lehekülg 2, tabeli 1.15 veerg 6) ja seisuga 01.01.2002 ¾ 1,0% (tabeli 1.15 lehekülg 2, veerg 4).

Sellest tuleneb ka immateriaalse vara osakaalu muutus võrreldaval perioodil:

0,2% - 1,0% = -0,8 pp (lk 2, tabeli 1.15 veerg 9, kus tulemuse ümardamise tõttu on antud väärtus arvutatust veidi erinev).

5. Vara väärtuse muutus protsendina varade koguväärtuse muutusest (vara väärtuse absoluutse muutuse ja varade koguväärtuse väärtuse absoluutse muutuse suhe).

Näites oli immateriaalse vara väärtuse absoluutne muutus 36 tuhat rubla. (lk 2, tabeli 1.15 veerg 7) ja koguvarade väärtuse absoluutne muutus on ¾ 26 456 tuhat rubla. (lk 14, veerg 7, tabel 1.15).

Seega on immateriaalse vara väärtuse muutus koguvara väärtuse muutusest protsentides võrdne:

36 tuhat rubla. : 26 456 tuhat rubla. 100% = - 0,1% (lk 2, tabeli 1.15 veerg 10).

Kommenteerime tabeli 2. leheküljel toodud väärtusi. 1.13 immateriaalse vara osas. Aruandeperioodil vähenes immateriaalse põhivara maksumus 101 tuhandelt rublalt. kuni 65 tuhat rubla. See tõi kaasa immateriaalse põhivara osakaalu vähenemise koguvaras 1,0%-lt 0,2%-le. Seega vähenes immateriaalse vara väärtus 01.01.2003 seisuga 36 tuhande rublani ehk 35,4%, võrreldes 01.01.2002 väärtusega, mida tõendab immateriaalse vara negatiivne väärtus aasta lõpuks. analüüsitud periood.

Immateriaalse vara väärtuse muutus varade koguväärtuse muutusele moodustas -0,1%.

Tabel 1.16. Ettevõtte kohustuste struktuuri muutuste analüüs

Muutused põhivara struktuuris on esitatud tabelis. 1.17. Analüüsiks kasutati samu näitajaid, mis tabelis. 1.15.

Analüüsitud perioodil toimus kulude kasv põhivara absoluutväärtuses:

15 710 tuhat rubla. - 4417 tuhat rubla. = 11 293 tuhat rubla, mis moodustas 255,6% 2002. aasta tasemest (lk 6, tabeli 1.17 veerg 8).

Põhivara kasv tulenes peamiselt kasvust põhivara(OS), kuna just nende absoluutsete ja suhteliste näitajate muutus oli suurim ¾ 11 564 tuhat rubla ehk 292,8% (tabeli 1.17 lk 2, veerud 7-8).

Põhivara suur osatähtsus ettevõtte varade struktuuris (1. jaanuari 2003 seisuga 42,9% koguvarast) iseloomustab majandusüksuse orientatsiooni tegevuse laiendamiseks materiaalsete tingimuste loomisele (lk 3, tabeli veerg 6 1.15).

Põhivara struktuuri iseloomustab ka põhivara ülekaal ¾ kuni 98,8% kogu põhivara väärtusest seisuga 01.01.03 (lk 2, tabeli 1.17 veerg 6).

Põhivara väärtuses oli immateriaalse põhivara osatähtsus väike ¾ 2,3% seisuga 01.01.2002 (lk 4, tabeli 1.17 veerg 4). Immateriaalse põhivara osatähtsus põhivaras vähenes vaadeldaval perioodil 0,4%-ni (lk 4, tabeli 1.17 veerg 6).

Vaadeldava perioodi alguses (01.01.02) moodustas põhivarade struktuuris olulise osa (8,3%) pooleliolev ehitus (lk 3, tabeli 1.17 veerg 3).

Tabel 1.17. Ettevõtte põhivara struktuuri muutuste analüüs

Käibevara struktuur ja dünaamika esitatud tabelis. 1.18. Siin kasutatud näitajad ja tähistused on sarnased tabelis kasutatutega. 1.15 ja tabel. 1.17.

Vaadeldaval perioodil kasvas ettevõtte käibevara väärtus 15 163 tuhande rubla võrra. (lk 7, tabeli 1.18 veerg 7), s.o 288,0% (lk 7, tabeli 1.18 veerg 8) ehk 3,9 korda võrreldes 01.01.2002 (5265 tuhat rubla .).

Tabel 1.18. Ettevõtte käibevara struktuur ja dünaamika

Käibevarade struktuuris domineerisid varud (peamiselt valmistoodang), mille osatähtsus oli 2002. aasta alguse seisuga 69,9% (lk 1, tabeli 1.18 veerg 4). Käibevara kasv tulenes peamiselt varude suurenemisest 9 665 tuhande rubla võrra. (lk 1, tabeli 1.18 veerg 7) ja sularaha 3292 tuhande rubla eest. (lk 6, veerg 7, tabel 1.18).

Käibevaras oli 2003. aasta 1. jaanuari seisuga oluline sularaha osatähtsus: ¾ 18,1% (lk 6, tabeli 1.18 veerg 6) ja selle kasvutendents oli.

Sularaha osakaal suurenes 816% (lk 6, veerg 8, tabel 1.18). Ühelt poolt võib see viidata majandusüksuse likviidsuse paranemisele, teisalt aga vabade vahendite ebapiisavalt efektiivsele kasutamisele.

Järgmine olulise osakaaluga käibevara liik on ¾ debitoorsed arved, mille tasumist eeldati 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva. 2002. aasta alguses moodustas see käibevarast 20,9% (lk 4, veerg 4, tabel 1.18). 2003. aasta alguseks vähenes seda tüüpi varade osakaal 15,0%-ni (lk 4, tabeli 1.18 veerg 6). Lühiajaliste nõuete osakaalu vähenemine on seletatav analüüsitava ettevõtte varade kiirema kasvutempoga kui müügimahud (väärtuses).

Tuleb märkida, et vaadeldaval perioodil olid kõik ettevõtte nõuded lühiajalised (nende eest oodati tasumist 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva).

Seega iseloomustab ettevõtte käibevara analüüsitud perioodil suur varude osakaal (peamiselt valmistoodanguna), väike saadaolevate arvete osakaal ja tarnijatele väljastatud ettemaksete olemasolu, mis halvendab ettevõtte likviidsust. Käibevara.

Varude üldine struktuur ja dünaamika on toodud tabelis. 1.19. Siin kasutatud näitajad ja tähistused on sarnased varem kasutatud näitajate ja tähistega.

Tabel 1.19. Ettevõtte varude struktuuri muutuste analüüs

Vaatlusaluse perioodi reservide maht kasvas 9665 tuhande rubla võrra. (lk 5, tabeli 1.19 veerg 7) ehk vastavalt 262,6% (tabeli 1.19 lk 5 veerg 8). Kasv tulenes peamiselt valmistoodete ja edasimüügiks mõeldud kaupade väärtuse tõusust 8 494 tuhande rubla võrra. (lk 2, veerg 7, tabel 1.19).

Vaadeldava perioodi alguses moodustasid põhiosa varudest valmistoodang (49,4%) ja lähetatud kaubad (37,2%). Tooraine, materjalide ja muude sarnaste väärisesemete varude hulk on ebaoluline (13,4%), neid kalduti suurendama ¾ võrra 1456 tuhande rubla võrra. (lk 1, veerg 7, tabel 1.19).

Ettevõtte bilansis olid 01.01.2003 seisuga edasilükkunud kulud, mille osatähtsus käibevaras oli 0,5% (lk 4, tabeli 1.19 veerg 6).

Pooleliolevaid kulusid vaadeldavate aruandeperioodide lõpu seisuga bilansis ei kajastatud, mis võib olla tingitud lühiajalisest tootmistsükkel.

Bilanss võimaldab anda üldhinnangu ettevõtte kogu vara muutustele, teha kindlaks jooksvad (mobiilsed) ja pikaajalised (immobiliseeritud) vahendid selle koosseisus ning uurida vara struktuuri dünaamikat. Struktuur viitab üksikute vararühmade protsendile nendes rühmades.

Vara koostise ja struktuuri dünaamika analüüs võimaldab kindlaks teha ettevõtte kogu vara ja selle üksikute liikide absoluutse ja suhtelise suurenemise või vähenemise summa. Vara suurenemine (vähenemine) näitab ettevõtte tegevuse laienemist (kitsenemist).

Ettevõtte vara väärtuse suurenemise põhjuste analüüsimisel tuleb arvestada inflatsiooni mõjuga, mille kõrge tase toob kaasa nominaalsete bilansiandmete olulised kõrvalekalded reaalsetest. Vastavalt Rahvusvaheliste Raamatupidamisstandardite Komitee nõuetele tuleb kajastatud bilansse korrigeerida hinnaliikumist kajastavate indeksite alusel.

Majandustegevuse piiramine võib olla tingitud tegeliku nõudluse vähenemisest antud ettevõtte kaupade, tööde ja teenuste järele, piiratud juurdepääsust tooraine, materjalide, pooltoodete turgudele või tütarettevõtete kaasamisest aktiivsesse majanduskäibesse. emaettevõtte kulul. Kinnisvara struktuuri muutus loob teatud võimalused põhi- (tootmis-) ja finantstegevuseks ning mõjutab koguvarade käivet.

Struktuuridünaamika näitajad kajastada iga kinnisvaraliigi osalust kogu varade kogumuutuses. Nende analüüs võimaldab teha järelduse, millistesse varadesse äsja kaasatud rahalised vahendid investeeriti või millised varad vähenesid rahaliste vahendite väljavoolu tõttu.

Arvutusandmed on toodud analüütilises tabelis 3.4.

Tabel 3.4

Ettevõtte vara koostise ja struktuuri analüüs

	Perioodi alguses		Perioodi lõpus		Muuda		% varade kogumahu muutusest
						% perioodi alguseni
Pikaajalised (immobiliseeritud) fondid
1. Immateriaalne vara
2. Põhivara
3. Lõpetamata ehitus
4. Pikaajalised finantsinvesteeringud
5. Muu põhivara
Mobiilsed (töötavad) fondid
1. Varud ja kulud
2. Arveldused võlgnikega
3. Lühiajalised finantsinvesteeringud
4. Sularaha
5. Muu käibevara

Nagu tabelist näha, kasvas ettevõtte vara koguväärtus aruandeperioodil 8910 tuhande rubla ehk 18,3% võrra. Aruandeperioodi alguses sisaldas selle koosseis mobiilseid (töötavaid) vahendeid summas 20 460 tuhat rubla. Aruandeperioodil kasvasid need 2 620 tuhande rubla ehk 12,8% võrra. Nende osatähtsus ettevõtte varade väärtuses aga vähenes 1,9 punkti ja ulatus aasta lõpuks 40,1%-ni. Selle põhjuseks on mobiilsete varade mahajäänud kasvutempo võrreldes koguvarade kasvutempoga. Kõige enam kasvas nende kõige vähem liikuv osa – laoseisud ja kulud (1790 tuhande rubla ehk 12%). Aruandeperioodi lõpus moodustas nende osatähtsus kogu varast ligi kolmandiku, kuid see langes võrreldes perioodi algusega veidi (1,6 punkti võrra). Sularaha ja väärtpaberid kasvasid 640 tuhande rubla ehk 39,5% võrra, nende osakaal kasvas 0,6 punkti võrra. Nõuded ostjatele muutusid aruandeperioodil vähe ning selle osakaal vähenes 0,9 punkti võrra.

Immobiliseeritud fondid kasvasid aruandeperioodil 6 290 tuhande rubla ehk 22,3% võrra ning nende osakaal suurenes 1,9 punkti võrra. See juhtus peamiselt põhivara ja kapitaliinvesteeringute kallinemise tõttu 4887 tuhande rubla ehk 19,9% ja 500 tuhande rubla ehk 50,0% võrra. Nende osakaal kasvas aruandeperioodil 1,2 punkti võrra. Pikaajalised finantsinvesteeringud kasvasid aruandeperioodil 800 tuhande rubla ehk 36,4% võrra ning nende osatähtsus kasvas 0,7 punkti võrra. Immateriaalse põhivara kasv ulatus 103 tuhande rublani ehk 20,6%.

Immobiliseeritud fondide kasvutempo osutus mobiilsetest fondidest 2,4 korda (70,6%:29,4%) kiiremaks, mis määrab tendentsi aeglustada ettevõtte kogu varade käivet ja loob ebasoodsad tingimused finantstegevuseks.

Struktuuridünaamika näitajate analüüs näitas ka ebasoodsa trendi esinemist: üle kahe kolmandiku (70,6%) kogu vara juurdekasvust saavutati põhivara kasvu kaudu. Seega investeeriti äsja kaasatud rahalised vahendid peamiselt vähemlikviidsetesse varadesse, mis nõrgendab ettevõtte finantsstabiilsust.

Ettevõtte finantsseisundi analüüsi selle etapi oluliseks näitajaks on müügimahu kasvutempo võrdlemine koguvarade kasvutempoga. Kui müügi kasvutempo on suurem kui varade kasvutempo, siis võime järeldada, et ettevõte reguleerib varasid ratsionaalselt. Vastupidine olukord viitab varade liigsele suurenemisele ehk nende oskamatule reguleerimisele.

Ettevõtte vara kulukoosseis kajastub ettevõtte ühes peamises finantsaruandluse dokumendis, bilansis. Bilansiandmed võimaldavad hinnata ettevõtte varade (varade) struktuuri, s.o. kinnisvara põhivarade (immobiliseeritud) ja käibevahendite (mobiilsete) suhe. Immobiliseeritud raha on vara osa, mis käib üle 12 kuu. Teisisõnu, selle varade rühma väärtuse muutumine sularahaks toimub osade kaupa, järk-järgult, pika aja jooksul.

Käibevara on ettevõtte vara mobiilne osa, s.o. kogu bilansis oleva käibevara väärtus tavapärastel tegevustingimustel aasta jooksul (või isegi lühemal perioodil aasta sees) konverteeritakse müügitulu laekumise tulemusena rahaks.

Bilansivarade koostise ja struktuuri dünaamika analüüs võimaldab tuvastada ettevõtte kogu vara ja selle üksikute liikide absoluutset ja suhtelist suurenemist või vähenemist. Varade suurenemine iseloomustab ettevõtte tööd positiivselt, kuna see viitab selle edasisele arengule.

Ettevõtte vara väärtuse suurenemise põhjuste analüüsimisel tuleb aga arvestada inflatsiooni mõjuga, mille kõrge tase toob kaasa bilansi nominaalsete andmete olulised kõrvalekalded reaalsetest. Kodumaises praktikas võetakse inflatsiooniprotsesse arvesse ainult põhivara bilansilise väärtuse kujundamisel. Varude, valmistoodangu ja kaupade ümberhindamist kodumaises raamatupidamis- ja analüütilises praktikas ei ole veel teostatud. Seetõttu mõjutab nende väärtuse tõusu inflatsioonitegur.

Analüüsime Sayan LLP bilansi järgi varade koosseisu ja paigutust. (vt tabel 2.1)

Tabeliandmetest nähtub, et varade reaalväärtust kajastav bilansivaluuta tõusis 2007. aastal võrreldes 2005. aastaga 14 956 tuhat tenge ja langes võrreldes 2006. aastaga 2 258 tuhat tenge ehk 1,5%. Ettevõtte vara vähenemine on ebaoluline, kuid viitab selle tegevuse teatud kitsenemisele. Varade analüüsimisel tuleb välja selgitada, kuidas need on aruandeaastal paigutatud, millises seisus on ettevõtte tootmispotentsiaal, põhivara, milline on vara liikuvus. Selleks peate teadma ettevõtte tootmispotentsiaali suurust.

Ühe meetodi kohaselt hõlmab tootmispotentsiaali maksumus põhivara, varude, lõpetamata toodangu, kasvatamiseks ja nuumamiseks mõeldud loomade maksumust.

Teise meetodi kohaselt lisatakse ettevõtte tootmispotentsiaali määravatele varadele lõpetamata kapitaliinvesteeringud ja käitises olevate seadmete maksumus. See metoodika kajastab täpsemalt ettevõtte ja selle materiaal-tehnilise baasi käimasolevat arenguprotsessi.

Praktikas peetakse normaalseks järgmist piirangut tööstuslikul otstarbel kasutatavale omaduskoefitsiendile: Kp >= 0,5.

Tabel 2.1 Ettevõtte vara koostis ja struktuur

Varade paigutus	2005. aasta lõpus	2006. aasta lõpus	2007 aasta lõpus	Kõrvalekalded (+; -)
Liikumatu tähendab:
Immateriaalne põhivara
Põhivara
Lõpetamata kapitaalehitus
Mobiilne meedia
Inventuur
Materjalid
Lõpetamata tootmine
Arveldused võlgnikega
sularaha
Tootmiskulude potentsiaal

Teise meetodiga määratud tootmispotentsiaali maksumus oli 2005. aastal 92 270 tuhat tenge ja 2005. aastal 91 429 tuhat tenge, s.o. vähenes 841 tuhat tenge ehk 1%. Võrreldes 2006. aastaga kasvas 2007. aastal tootmispotentsiaal aga 2,9%. Tegelikult on muutunud ka tootmispotentsiaali osakaal bilansivarade koguväärtuses. 2007. aastal võrreldes 2005. aastaga vähenes see 8,1 punkti võrra ja moodustas 2007. aastal 63,7%, mis vastab tootmisjaotuskoefitsiendi normaalväärtusele.

Tabeli 2.1 andmetest nähtub, et vahendite jaotus pikaajalise ja käibevara vahel oli aastatel 2005 ja 2006 esimese kasuks. Kui 2005. aastal ületas pikaajaliste varade osakaal käibevarade osakaalu 76,0 punkti võrra (88,0 - 12,0), siis 2006. aastal sellise ülejäägi trend jätkub ja ulatub 63,8 punktini (81,9 - 18,1). 2007. aastal oli aga eelis käibevahenditel.

Määrame käibevara osakaalu bilansivaluutas, s.o. ettevõtte varade liikuvuskoefitsiendi suurendamine, mis on määratud käibevara väärtuse ja ettevõtte kogu vara väärtuse suhtega. See iseloomustab vahendite osakaalu ettevõtte vara tagasimaksmiseks. maksevõime likviidsus rahaline aruandlus

Selles ettevõttes oli selle koefitsiendi tase 2005. aastal 12,0% (15431: 128590) ja 2007. aastal see näitaja tõusis ja oli 53,3% (76479: 143546). See asjaolu näitab ettevõtte katkematu toimimise ja võlausaldajate tagasimaksmise võime suurenemist. Rahalisest seisukohast on selle kasv positiivne nihe struktuuris. Kinnistu muutub mobiilsemaks, mis viitab selle käibe kasvule ja kasutamise efektiivsuse tõusule.

Järgmine ettevõtte varade jaotamise tunnuseid iseloomustav näitaja on mobiilsete ja immobiliseeritud vahendite suhe. See on määratletud kui käibevara väärtuse jagatis pikaajaliste varade väärtusega. Selle tase Sayan LLP-s 2005. aastal oli 0,14 (15431: 113159) ja 2007. aastal 1,14 (76479: 67067). Selle koefitsiendi taseme tõus toimus mobiilsete vahendite osakaalu suurenemise ja samaaegselt immobiliseeritud vahendite osakaalu vähenemise tulemusena uuritava perioodi bilansivarade struktuuris.

Eriti huvitav on põhivara reaal- (jääk)väärtuse osatähtsuse muutus ettevõtte vara koguväärtuses, kuna see näitaja on äritegevuse ulatuse määramisel juhiseks. Põhivara reaalväärtuse koefitsiendi suurus üldiselt, ettevõtte koguvara peab olema vähemalt 50% bilansis olevast varade kogusummast. Selles ettevõttes on põhivara jääkväärtuse osakaal bilansivaluutas 2005. aastal (40175: 128590 = 0,312 ehk 31,2%) ja 2006. aastal (32092: 145804 = 0,221 ehk 22,2004) ja ( 2006. a. 27276: 143546 = 0,19 ehk 19%), mis iseloomustab ettevõtte endiselt ebapiisavat materiaal-tehnilist baasi. Veelgi enam, 2006. aastal vähenes see koefitsient 2003. aastaga võrreldes 12,2 punkti võrra.

Suurt praktilist huvi pakub põhivara aktiivse osa osakaalu määramine. 2005. aastal oli see väärtus 55,9% (70168: 125620) ja 2007. aastal 56,8% (56243: 98943). Põhivara aktiivse osa osakaalu suurenemine 0,9 punkti võrra tulenes põhivara väärtuse kiiremast langusest vaadeldaval perioodil võrreldes nende aktiivse osa languse määraga. Aktiivse põhivara suuruse, üldiselt nende koosseisu vähenemine toob kaasa kapitali tootlikkuse languse, mis on põhivara kasutamise efektiivsuse näitaja. See on muidugi negatiivne punkt Sayan LLP materiaal-tehnilise baasi arengus.

Põhivara kasutab ettevõte kaupade tootmiseks ja tarnimiseks, teenuste osutamiseks, teistele ettevõtetele rentimiseks, halduseesmärkidel. Töö käigus põhivara kulub ja vananeb. Füüsilise kulumise määr määratakse amortisatsiooniprotsessi käigus.

kus Alates on põhivara kulum;

F on põhivara algmaksumus.

Neid näitajaid mõõdetakse ühiku protsendina või osana ning neid saab arvutada nii aruandeperioodi alguses kui ka lõpus.

Põhivara liikumise uurimisel on suur tähtsus vastuvõtmise (Kpos) ja käsutamise (Kv) koefitsientidel, mis määratakse valemitega.

kus Fpost on saadud põhivara aruandeperioodi maksumus;

Fв - kasutuselt kõrvaldatud põhivara maksumus aruandeperioodil;

Fn.g.; Fk.g. - põhivara maksumus aasta alguses ja lõpus.

Ettevõttes põhivara seisukorra ja liikumise jälgimiseks tuleb arvestada tabeliga 2.2. Uuritud perioodil 2005-2007 kaldus Sayan LLP põhivara algmaksumus langema.

Põhivara soetusmaksumuses vähenes 2007. aastal võrreldes 2005. aastaga 26 677 tuhande tenge võrra. Ebasoodsast dünaamikast annab tunnistust põhivara laekumiskordaja, mille väärtus 2007. aastal langes. 1,0 punkti võrra võrreldes 2005. aasta sama näitajaga ja moodustas 3,4%.

Tabel 2.2 Sayan LLP põhivara seisu ja liikumise karakteristikud

	Näitajad	2005. aasta lõpus	2006. aasta lõpus	2007 aasta lõpus
	Esialgne maksumus
	Põhivara kulum
	Põhivara laekumine
	Põhivara võõrandamine
	Kulumismäär
	Kasutatavuse tegur
	Saabumismäär
	Hõõrdumismäär

Samuti tuleb märkida, et ettevõte täiendab põhivara järelturul põhivarade, tööriistade, seadmete ja varem kasutatud sõidukite ostmise kaudu. Seetõttu on üsna kulunud ja vananenud omavahendite ning ostetud omavahendite sobivus väga madal. Kui 2005. aasta lõpus oli sobivuskoefitsient 32%, siis 2007. aasta lõpuks langes see 27,6%-le või langes 4,4 punkti võrra.

Analüüsitud perioodil jätkus põhivarade realiseerimine nende halvenemise tõttu. Sellest tulenevalt peab ettevõtte juhtkond seda silmas pidades jätkuvalt pöörama tõsist tähelepanu põhivara edasisele uuendamisele ning seeläbi saavutama seltsingu materiaal-tehnilise baasi tugevdamise.

Tabeli 2.2 andmetest selgus, et koguvarade struktuuris kasvas käibevara osatähtsus võrreldes 2005. - 2007. aastaga ning ületab pikaajaliste varade osa. See muudab vajalikuks ettevõtte käibevara koostise ja struktuuri täiendava põhjaliku analüüsi.

Esitatud andmed näitavad, et ettevõttel tervikuna on käibevara suuruse osas soodne dünaamika. Kõige liikuvamad varad - sularaha - moodustavad aga käibevara struktuuris ebaolulise osa, kuigi aastatel 2005–2007 suurenesid need 150 tuhandelt tengelt 430 tuhande tengini.

Ebastabiilse tarne ja jätkuva inflatsiooni tingimustes on ettevõtted huvitatud raha paigutamisest varudesse ja muudesse varudesse, mille turuhinnad pidevalt kasvavad, samuti ettevõtte laiendamise ja tehnilise ümbervarustusega seotud investeeringute rahastamisest. .

Tabel 2.3 Sayan LLP käibevarade koosseis ja struktuur

Näitajad	2005. aasta lõpus	2006. aasta lõpus	2007 aasta lõpus	Kõrvalekalded (+; -)
Käibevara, kokku kaasa arvatud:
Varud ja kulud, millest:
Materjalid
töö käib
Arveldused võlgnikega
sularaha

Vaatamata asjaolule, et materiaalse käibevara osakaal analüüsitava ettevõtte käibevaras vähenes 2007. aastal võrreldes 2005. aastaga 51,6 punkti võrra, suurenes suurus 1,79 korda ja moodustas 22 197 tuhat tenge. Materiaalse käibekapitali suuruse optimeerimiseks on vaja ettevõtte juhtkonna poolt materiaalse käibekapitali koostise ja struktuuri süvaanalüüsi, et selgitada välja, kas ettevõttes ei ole üleliigseid ja aegunud materiaalseid varasid. nõudlus, mis ületab toorme, tarnete ja poolelioleva toodangu standardvarusid.

Eriti murettekitav on saadaolevate arvete suur suurus. Analüüsime saadaolevate arvete suuruse ja koosseisu dünaamikat (tabel 2.4).

Tabel 2.4 Nõuete koosseis ja struktuur

	Näitajad	2005. aasta lõpus	2006. aasta lõpus	2007 aasta lõpus	Kõrvalekalded (+; -)
	Pikaajalised arved
	Lühiajalised nõuded, sh.
	Ettemaksed
	Arved arved
	Põhiorganisatsiooni kontsernisiseste tehingute võlg tütarettevõtetega
	Töötajate võlg
	Muud nõuded

Nendest tabelitest nähtub, et 2007. aastal moodustas nõuete summa 53 852 tuhat tenge, mis on 17 705 tuhat tenge rohkem kui 2005. aasta tase, mistõttu selle osatähtsus käibevarade koguväärtuses kasvas 18,5%-lt kuni 18,5%-ni. 70,4%, s.o. 51,9 punktiga. Debitoorsete võlgnevuste suur hulk ja eriti selle kahtlane osa põhjustab käibekapitali käibe aeglustumist ja mõjutab negatiivselt ettevõtte finantsseisundit. Soovitatav on uurida saadaolevate arvete koosseisu, hinnata võlgade tagasimaksmise väljavaateid ja tuvastada selle koosseisus lootusetud võlad, s.o. uurige, mis selle võla põhjustas. Debitoorsete arvete tekkimine on mittesularahata maksesüsteemis toimuva majandustegevuse objektiivne protsess. Tavalisel ja põhjendamatul võlal on vahe. Põhjendamatu võlg hõlmab nõuete võlgnevust, materiaalse kahju hüvitamist (puudujäägid, vargused, väärisesemete kahjustamine) jne. Põhjendamatu võlgnevus on käibekapitali ebaseadusliku ümbersuunamise ja finantsdistsipliini rikkumise vorm.

Seega iseloomustab analüüsitavat ettevõtet nõuete kogusumma kasv 2005. aastal eriti suured pikaajalised nõuded, mis 2006. aasta lõpuks vähenesid nullini. 2007. aasta bilansis on see võlg siiski kajastatud lühiajaliste nõuetena põhiorganisatsiooni kontsernisiseste tehingute eest tütarettevõtetega.

Lisaks kasvasid lühiajalised võlad perioodil 2005–2007 36 147 tuhandelt tengilt 53 852 tuhande tengini. Seda tüüpi nõuete olemasolu viitab vastavale raamatupidamisdistsipliinile, millel on negatiivne mõju ettevõtte finantsseisundi stabiilsusele.

Turutingimustes toimub ettevõtte tegevus ja selle arendamine peamiselt omafinantseeringu ehk omakapitali kaudu. Ainult siis, kui enda rahalistest vahenditest ei piisa, kaasatakse laenatud vahendeid. Nendes tingimustes muutub eriti oluliseks rahaline sõltumatus välistest laenatud allikatest, kuigi ilma nendeta on peaaegu võimatu hakkama saada. Seetõttu on vaja vahet teha jooksvate finantsaruandluse varade moodustamise allikatel. Minimaalne osa neist moodustatakse tootmisprogrammi (standardi) tagamiseks omakapitalist. Minimaalset nõuet ületav teatud perioodidel tekkiv käibevara täiendav vajadus kaetakse lühiajaliste pangalaenud ja kommertslaenudega ehk laenatud vahenditega.

Varade allikate analüüsi käigus selgitatakse välja omakapitali ja laenatud (laenatud) kapitali tegelik suurus, selgitatakse välja põhjused, mis põhjustasid nende muutusi aruandeperioodil, ning antakse neile vastavad tunnused. Põhitähelepanu pööratakse omakapitalile, kuna omakapitali allikate varu on finantsstabiilsuse marginaal.

Finantsaruandluse varade moodustamise allikate struktuuri uurimiseks vaadake järgmist tabelit.

Tabeli 2.5 andmetest nähtub, et ettevõtte varade moodustamise allikad kasvasid 2007. aastal võrreldes 2005. aastaga 14 986 tuhat tenge ehk 11,7% ja moodustasid 143 576 tuhat tenge. See juhtus tänu omakapitali suurendamisele 35 149 tuhande tenge võrra. Samal ajal vähenes ettevõtte laenukapital analüüsitud perioodil 40,7% ja moodustas 2007. aastal 29 385 tuhat tenge ehk 20,5% ettemakstud kapitali maksumusest. Sõltumatuse koefitsient kasvas 2005. aastaks võrreldes 2005. aastaga 0,181 punkti, mis näitab selle ettevõtte sõltumatuse suurenemist laenukapitalist.

Sellest annab tunnistust ka kaasatud kapitali osatähtsus kogu ettemakstud kapitalis, mis on sõltumatuse koefitsiendile pöördvõrdeline näitaja. Seda võib nimetada sõltuvuskoefitsiendiks, mis määratakse valemiga

Kz = 1 - Kn.

See suhtarv iseloomustab võla osatähtsust ettemakstud kapitali kogusummas. Mida suurem on selle osakaal, seda suurem on ettevõtte sõltuvus välistest finantseerimisallikatest. Analüüsitud ettevõttes oli selle tase 2005. aastal 38,6%, 2006. aastal 23,1% ja 2007. aastal 20,5%. Seetõttu võime öelda, et ettevõte suurendab järk-järgult oma rahalist sõltumatust.

Tabel 2.5 Sayan LLP arendatud kapitali koosseis ja struktuur aastatel 2005–2007

	Näitajad				Kõrvalekalded (+; -)
Summa, tuhat tenge.		Summa tuhat tenge.		Summa tuhat tenge.
	Täiustatud kapital
Omakapital
Laenatud kapital
	Sõltumatuse koefitsient (Sk/Ak)
	Rahastamise suhe
	Laenatud (kaasatud) kapitali ja omakapitali konfidentsiaalne suhe (Zk/Sk)
	Investeeringute suhe (Sk/OS)

Järgmine ettevõtte finantsstabiilsust iseloomustav näitaja on finantseerimissuhe. Mida kõrgem on selle suhtarvu tase, seda usaldusväärsem on rahastamine pankade ja investorite jaoks.

Suhtarv näitab, milline osa ettevõtte tegevusest rahastatakse omavahenditest ja milline osa laenuvahenditest. Sayani elukestva õppe programmis on rahastamismäär viimase kolme aasta jooksul tõusnud. Nii oli 2005. aastal rahastamiskordaja 1,593, 2006. aastal tõusis see 3,323-ni ja 2007. aastaks 3,885-ni. See näitab, et kui 2005. aastal moodustas 1 tenge ettevõtte laenukapitalist 1593 tenge omakapitali, siis 2007. aastal muutus see suhe 1:3885-ni. See asjaolu viitab ettevõtte maksejõulisuse taseme tõusule ja suurendab selle võimalusi saada pankadelt ja investoritelt laenu.

Lääne ettevõtetes kasutatakse finantseerimissuhtest laiemalt selle pöördnäitajat - võla ja omakapitali suhet. See koefitsient näitab, kui palju laenatud vahendeid ettevõte kaasas oma varadesse investeeritud tenge kohta. Selles ettevõttes iseloomustavad seda näitajat järgmised andmed:

• 2005: 0,63
• 2006: 0,301
• 2007: 0,26

Need väärtused näitavad, et kui 2005. aastal kaasas ettevõte iga varadesse investeeritud tenge omavahendite kohta 0,628 tenge laenuraha, siis 20077. aastal moodustas 1 tenge omavahenditest vaid 0,257 tenge laenukapitali. Järelikult väheneb ettevõtte sõltuvus laenudest ja see suurendab järk-järgult selle finantsstabiilsust. Erialakirjanduses on finantssuhete hindamisel koefitsiendi kriitiline väärtus 1. Kui selle väärtus ületab 1, jõuab ettevõtte rahaline sõltumatus ja stabiilsus kriitilise piirini.

Kapitali moodustamise ratsionaalsuse (optimaalsuse) määramiseks on soovitatav kasutada ka investeeringute suhet. Selle ettevõtte puhul oli 2005. aastal koefitsient 1,97, 2006. aastal 3,49 ja 2007. aastal 4,19. Need andmed viitavad sellele, et aktsiakapitali investeerimine ettevõtte põhivarasse on kasvav. Ettevõtte juhtkond peaks aga suunama oma kapitali uue põhivara ostmiseks.

Hetkeolukord erinevatelt positsioonidelt omakapitali, laenatud (kaasatud) ja kogu (laenutatud) kapitali suhet iseloomustavate koefitsientidega nõuab oma- ja laenukapitali (kohustuste) struktuuri ning selle muutuste uurimist aruandeperioodil.

Ettevõtte omavahendite moodustamise allikateks on põhikapital, reservfond, sihtotstarbelised fondid, sihtfinantseerimine ja tulud, rendikohustused, bilansi kohustuste poolel 1. jaos märgitud jaotamata kasum, samuti arveldused asutajad, tarbimisfondid, tulevaste kulude ja maksete reservid, ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservid, bilansi kohustuste poolel 2. näidatud edasilükkunud tulu. Ettevõtte omakapital sisaldab bilansi järgi põhikapitali, täiendavalt sissemakstud ja täiendavalt sissemaksmata kapitali, reservkapitali ja jaotamata kasumit.

Omakapitali uurimisel pööratakse erilist tähelepanu muutustele, mis on toimunud oma käibekapitali kättesaadavuses ehk tehakse kindlaks, milline osa omakapitalist ei ole fikseeritud väärtustes immobiliseeritud iseloomuga ja on vormis. mis võimaldab nende vahenditega enam-vähem vaba manööverdamist. Omakäibekapitali suuruse määramiseks on vaja omakapitali summast lahutada varabilansi 1 jao tulemused.

2005. aastal on see väärtus 79012 - 113159 = -34147 tuhat tenge;

2006. aastal 112084 - 119372 = -7288 tuhat tenge;

2007. aastal 114161 - 67067 = 47094 tuhat tenge.

Analüüsimisel on oluline määrata mitte ainult omakäibekapitali absoluutväärtus, vaid ka selle osakaal omakapitali kogusummas. Seda näitajat nimetatakse agilitykoefitsiendiks. See näitab, milline osa ettevõtte omavahenditest on mobiilsel kujul, mis võimaldab suhtelist vabadust nende vahenditega manööverdada ja määratakse järgmise valemiga:

Km = Sok / Sk, (2,2,3)

kus Km on manööverdusvõime koefitsient;

Sk - omakapital.

Km (2005) = -34147: 79012 = -0,432

Km (2006) = -7288: 112084 = -0,065

Km (2007) = 47094: 114161 = 0,413

Agility koefitsiendi kõrged väärtused iseloomustavad positiivselt ettevõtte finantsseisundit. Mida kõrgem on selle näitaja tase, seda rohkem on ettevõtlusüksusel võimalusi ettevõtluseks. Manööverdusvõime koefitsiendi optimaalne väärtus on 0,5.

Kui 2007. aastal ei olnud Sayan LLP-l mobiilses vormis omavahendeid, siis 2007. aastal oli nende osalus ettevõtte omakapitalis 48,9%, s.o. agility koefitsient on peaaegu saavutanud optimaalse taseme, mis loomulikult mõjutab positiivselt ettevõtte finantsseisundit.

Vastavalt ettevõtte varude moodustamise allikatega varustatuse absoluutnäitajate otsustavale rollile finantsstabiilsuse analüüsimisel, on ettevõtte finantsstabiilsuse üks peamisi suhtelisi näitajaid oma varude varustamise koefitsient. kujunemise allikad. Seda indikaatorit nimetatakse varude katvuse suhteks (laovarud). See arvutatakse järgmise valemi abil:

Ko/z = mahl/Z, (2.2.4)

kus Ko/z on materjalide ja materjalide tarnevahekord;

Mahl - oma käibekapital;

See suhtarv näitab, mil määral on varud ja kulud kaetud omavahenditega ega vaja laenu.

Ko/z (2005) = -34147: 12430 = -2,75

Ko/z (2006) = -7288: 17115 = -0,43

Ko/z (2007) = 47094: 22197 = 2,12.

Selle koefitsiendi normaalväärtus, mis on saadud äripraktika statistiliste keskmiste andmete põhjal, on Co/c 0,60,8. Selles ettevõttes on koefitsientide väärtused analüüsitud perioodi 2005–2007 kohta. olid negatiivsed ning 2006. aastal jõudis kaupade ja materjalide tarnekordaja peaaegu normtasemeni. Sellest tulenevalt võime öelda, et Sayan LLP-l on varude katmiseks piisavalt oma käibekapitali.

Kaasatud kapitali analüüsimisel tuleks võrrelda üksikute laenuvahendite kirjete aruandlusnäitajaid grupi tulemustega, määrata nende hälve ja näidata suhteliste väärtuste muutusi. Kaasatud kapital sisaldab pika- ja lühiajalisi laene. Analüüsitud ettevõtte 2005-2007 bilansid ei sisalda teavet pikaajaliste kohustuste ja lühiajaliste laenude kohta. Kaasatud kapital sisaldab aga ka võlgnevusi pluss muud lühiajalised kohustused, mille väärtus 2005. aastal oli 49 578 tuhat tenge ja 2006. aastal 33 720 tuhat tenge ning 2007. aastal 29 385 tuhat tenge, s.o. see vähenes uuritaval perioodil 20 193 tuhande tenge võrra.

Järgmiseks on vaja läbi viia võlgnevuste ja saadaolevate arvete võrdlev analüüs. Soovitatav on saadaolevate ja võlgnevuste ligikaudne suhe 2:1. Kui võlgnevused ei ole tagatud debitoorse võlgnevusega, võib seda olukorda hinnata ebasoodsaks, kuna see võib põhjustada aktsiafondide mõne likviidse osa rahaks konverteerimise aeglustumist. Kui ettevõte on välja töötanud kommertskrediidi, võivad saadaolevad arved ulatuda suureks.

Analüüsitud ettevõttes ületasid võlgnevused 2005. aastal võlgnevusi 1,37 korda (49578: 36147). 2006. aastal olukord mõnevõrra paranes, s.t. debitoorsete arvete ja võlgnevuste suhe oli 1,68:1 (33720: 56670), mis oli ligilähedane soovitatule, siis 2007. aastal moodustas võlgnevuste summa 1,83 tenge.

Debitoorsete arvetega võlgnevuste ebapiisava varustatuse põhjuseks on ebasoodne olukord nii võlgnike kui ka võlausaldajatega, nende omavahelised tasumata jätmised. Võib järeldada, et üldine võlgnevuste üleküllus ei too kaasa finantsolukorra halvenemist, kuna ettevõte kasutab seda võlga õppimise ajal meelitatud allikana, vaid tõsiasi, et tohutud arved ei kuulu mitte ainult kaupade, tööde ja tööde eest. teenuseid, kuid eelarve ja töötasuga arveldamise osas iseloomustab see negatiivselt ettevõtte tööd ja finantsolukorda üldiselt.

Järgmine oluline ülesanne on uurida absoluutnäitajaid, mis võimaldavad klassifitseerida ettevõtte finantsseisundit selle finantsstabiilsuse astme järgi.

Finantsstabiilsuse absoluutnäitajad on näitajad, mis iseloomustavad varude varustatuse taset koos nende moodustamise allikatega.

Varude moodustamise allikate iseloomustamiseks määratakse kolm peamist näitajat:

• 1. Oma käibekapitali olemasolu (Juice). See näitaja iseloomustab enda käibekapitali. Selle kasv võrreldes eelmise perioodiga viitab ettevõtte tegevuse edasisele arengule. SOC indikaatorit kasutatakse mitmete oluliste analüütiliste koefitsientide arvutamiseks;
• 2. Oma pikaajaliste laenatud allikate olemasolu varude moodustamiseks (Juice/d). See näitaja määratakse oma käibekapitali suurendamisega pikaajaliste kohustuste summa võrra järgmise valemi järgi:

Mahl/D = mahl + do = mahl + II rP, (2.2.5)

kus To - pikaajalised kohustused;

II rP - bilansi passiva poole teine ​​jagu.

3. Varude moodustamise peamiste allikate koguväärtus määratakse valemiga:

OI = Sok/D + Kk, (2.2.6)

kus Kk - lühiajalised laenud ja laenud.

Selgitame välja varude kujunemise allikate põhinäitajad tabeli 2.6 alusel.

Tabel 2.6 Sayan LLP varude tagamine nende moodustamise tavaliste allikatega

	Näitajad					Hälve (+, -)
	Omakapital
	Pikaajalised varad
	Oma käibekapitali olemasolu
	pikaajalisi kohustusi
	Oma ja pikaajaliste varude moodustamise allikate olemasolu (3+4)
	Lühiajalised laenud ja laenud
	Normaalsete (peamiste) moodustumise allikate koguväärtus (5+6)
	Inventuur
	Omakapitali ülejääk (+) või puudujääk (-) (3-8)
	Enda ja pikaajaliste varude moodustamise allikate ülejääk (+) või puudujääk (-) (5-8)
	TMZ moodustumise tavaliste allikate koguväärtuse liig (+) või puudujääk (-) (7–8)

Tabeli 2.6 andmete alusel viime läbi järgmise analüüsitava ettevõtte finantsseisundi klassifikatsiooni.

Finantsseisundi absoluutne stabiilsus Z;

SKD finantsseisundi normaalne stabiilsus< З < ОИ;

Ebastabiilne finantsolukord Z > OI või OI< З;

Kriisi (kriitiline) finantsolukord.

Analüüsitud ettevõtte olukorda 2007. aastal võib pidada kriisiks, kuna ebavõrdsus püsib:

• (2006) 12430 > -34147
• (2007) 17115 > -7288

See suhtarv viitab sellele, et ettevõte on oma varude katmiseks sunnitud kaasama täiendavaid katteallikaid, näiteks võlgnevusi, mis ei ole teatud mõttes “tavaline” ehk põhjendatud allikas. 2007. aastal oli aga ebavõrdsus 22197< 47094 дает основание для характеристики финансового положения ТОО "Саян" как устойчивого, то есть предприятие для покрытия своих товарно-материальных запасов может обойтись собственным оборотным капиталом без привлечения дополнительных источников покрытия.

Ettevõtte finantsstabiilsust saab iseloomustada suhteliste näitajate süsteemiga, mis on toodud tabelis 2.7.

Tabel 2.7 Finantsstabiilsuse näitajad (tuhat tenge)

	Näitajad				Hälve (+, -)
	Omavahendid
	Kinnisvara
	Pikaajalised varad
	Laenatud allikad
	Arved arved
	Põhivara
	Iseseisvuse tegur
	Finantsstabiilsuse suhe
	Kaasatud kapitali kontsentratsiooni suhe
	Rahastamise suhe
	Saadaolevate arvete osakaal

Seega näitavad tabelis 2.7 toodud andmed, et ettevõtte vara kasvas 2007. aastal võrreldes 2005. aastaga veidi 14 986 tuhande tenge võrra. See juhtus peamiselt ettevõtte käibevara, õigemini debitoorsete arvete kasvu tõttu 51 001 tuhande tenge võrra. Tuleb märkida positiivseid muutusi, mis on toimunud ettevõtte varade moodustamise allikate koosseisus ja struktuuris. Sayan LLP omakapitali suurus on viimase kolme aasta jooksul, 2005-2007, suurenenud. 35 149 tuhande tenge võrra ja moodustas 2007. aastal 114 161 tuhat tenge. Vaatamata sellele, et ettevõtte finantsseisund 2005. ja 2006. aastal oli ebastabiilne, oli see 2007. aasta lõpuks oluliselt paranenud. Seltsing on saavutanud oma rahalise sõltumatuse, millest annab tunnistust sõltumatuse ja finantsstabiilsuse koefitsientide dünaamika, mis kasvas 2007. aastal võrreldes 2005. aastaga 0,181 punkti võrra. Ettevõte jätkab kapitali kaasamist väljastpoolt võlgnevuste näol. Sellist laenamist ei saa aga pidada normaalseks, kuna see rikub arveldus- ja maksedistsipliini. Ettevõte peaks nõuded õigeaegselt sisse nõudma, et need katta. Analüüsitavat ettevõtet iseloomustab positiivne trend kaasatud kapitali kontsentratsiooni vähenemise suunas 0,386-lt 0,205-le aastatel 2005–2007. Ettevõtte oma- ja kaasatud kapitali suhet võib pidada normaalseks ning finantseerimissuhe, mis tõusis 1,593-lt 2005. aastal 3,885-ni 2005. aastal, näitab, et suurem osa varadest on finantseeritud seltsingu omakapitalist. Negatiivseks nähtuseks tuleb aga pidada bilansivaluutas debitoorsete arvete osakaalu suurenemist.