Faoliyat sohasiga, tadbirkorlikning rivojlanish darajasiga va bozordagi raqobat darajasiga qarab, aktivlar aktsiyalarga, asosiy vositalarga va xorijiy qimmatli qog'ozlarga qo'yilishi mumkin. Biznesni rivojlantirish istiqbollari va ustuvor yo'nalishlarini baholash uchun aktivlarning tarkibiy tahlili amalga oshiriladi.

Kompaniya aktivlarini strukturalash

Buxgalteriya balansida korxonaning aktivlari aylanma va aylanmaga bo'linadi.

• Joriy aktivlar. Korxona mijozlarining tovar va xizmatlar, bir ishlab chiqarish siklidan kam muddatga qo‘yilgan investitsiyalar, depozitlar va qimmatli qog‘ozlar, materiallar va tayyor mahsulotlar zaxiralari, korxona kassasidagi pul mablag‘lari bo‘yicha qarzlari. Aktivlarning aylanish davri ishlab chiqarishning (ishlab chiqarish sohasi) yoki aylanishning (moliyaviy soha) bir tsiklidir.
• Asosiy vositalar. Asosiy vositalar, investitsiyalar, nomoddiy aktivlar, kapital qurilish xarajatlari. Aylanma davri bir ishlab chiqarish tsiklidan yoki aylanma siklidan oshib ketadi.

Inflyatsiyaga ta'sir qilish darajasiga ko'ra aktivlar pul va nomonetarga bo'linadi.

• Pul aktivlari. Naqd va naqd bo'lmagan mablag'lar yig'indisi. Ular pul massasining qadrsizlanishini hisobga olgan holda qayta baholanadi.
• Pul bo'lmagan aktivlar. Asosiy fondlarga investitsiyalar, bino va inshootlar qurilishi, xomashyo, materiallar va mahsulotlar zaxiralari, sotish uchun qadoqlangan tovarlar. Qayta baholash bozor narxlarini hisobga olgan holda amalga oshiriladi, ularning haqiqiy qiymati kompaniya siyosati va sohadagi vaziyatga bog'liq.

Pul va nomonetar aktivlarning nisbati bozor o'rni va ishlab chiqarish tsiklining xususiyatlariga bog'liq.

Korxona aktivlarini tarkibiy tahlil qilish usullari

Maqsadlarga qarab, aktivlar tuzilishini tahlil qilish gorizontal yoki vertikal bo'lishi mumkin.

• Gorizontal tahlil usuli. Har bir aktivlar guruhi bo'yicha ma'lumotlarni bir necha hisob-kitob davri uchun taqqoslash vaqt o'tishi bilan indikatordagi o'zgarishlarni ko'rish imkonini beradi. Masalan, oxirgi uch chorakdagi debitorlik qarzlari miqdori.
• Vertikal tahlil usuli. Har bir guruh bo'yicha ma'lumotlar korxona aktivlarining umumiy hajmi bilan taqqoslanadi, bu esa aktivlarning umumiy tarkibidagi guruh ulushini aniqlash imkonini beradi. Masalan, tugallanmagan ishlab chiqarish mablag'larining umumiy aktivlarga nisbatan ulushi.

TTT MChJ misolida aktivlarni boshqarish

Korxonaning qisqacha tavsifi

TTT MChJ tijorat tashkilotidir.

Kompaniya faoliyatining maqsadi foyda olishdir.

TTT MChJ fuqarolik huquqlariga ega va federal qonunlar bilan taqiqlanmagan har qanday faoliyat turlarini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan fuqarolik majburiyatlarini o'z zimmasiga oladi.

“TTT” MChJ faoliyatining asosiy yo‘nalishlari:

Ulgurji savdo;

Qurilish faoliyati, shu jumladan. pudratchi va buyurtmachi funktsiyalarini bajarish;

Tashqi-iqtisodiy faoliyat;

Mulkni ijaraga berish.

Kompaniya ro'yxati federal qonun bilan belgilanadigan ayrim faoliyat turlari bilan faqat maxsus ruxsatnoma (litsenziya, masalan, qurilish) asosida shug'ullanishi mumkin. Agar faoliyatning muayyan turini amalga oshirish uchun maxsus ruxsatnoma (litsenziya) berish shartlarida bunday faoliyatni eksklyuziv sifatida amalga oshirish talabi nazarda tutilgan bo‘lsa, kompaniya maxsus ruxsatnoma (litsenziya) amal qilish muddati davomida bunday faoliyatni amalga oshirishga haqli. faqat maxsus ruxsatnomada (litsenziyada) nazarda tutilgan faoliyat turlari va tegishli faoliyat turlari.

Xodimlarning o'rtacha soni 28 kishi.

Hozirgi vaqtda kompaniyaning asosiy turi ulgurji savdo hisoblanadi. Korxona faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari 1-jadvalda keltirilgan

1-jadval

“TTT” MChJ faoliyatining 2009-2010 yillardagi asosiy ko‘rsatkichlari.

Ko'rsatkichlar			Mutlaq o'zgarish, +/-	O'sish sur'ati, %
Savdo aylanmasi, ming rubl
Ishlab chiqarish va tarqatish xarajatlari, ming rubl.
Sof foyda, ming rubl.
O'rtacha ishchilar soni, odamlar.
OPF qiymati, ming rubl.
Kapital unumdorligi, rub.
Mehnat unumdorligi, ming rubl / kishi.
Sotishdan tushgan daromad, %

Jadval ma'lumotlaridan ko'rinib turibdiki, tahlil qilingan davrda korxona faoliyatining kengayishi kuzatildi. Savdo aylanmasi 672 ming rublga yoki 106,38 foizga oshdi.

Kapital unumdorligi davr mobaynida 0,076 rublga, mehnat unumdorligi esa 10,07 ming rublga oshdi.

Sotishdan tushgan daromadning 4,76% ga o'sishi ham ijobiy bo'lib, bu 18,79% ni tashkil etdi.

Korxona aktivlarining tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish

“TTT” MChJ aktivining dinamikasini baholash uchun balans moddalari alohida guruhlarga birlashtirilib, 2-jadvalda keltirilgan.

2-jadval. 2009-2010 yillar davomida “TTT” MChJ balansidagi aktiv moddalari dinamikasini tahlil qilish. (ming rubl.)

2-jadvaldagi ma'lumotlarga asoslanib, 2009-2010 yillarda korxona mulkining qiymati aniq. 1385 ming rublga oshdi. yoki 15,09% ga. Ushbu ko'rsatkichning o'sishi joriy aktivlar qiymatining 1385 ming rublga yoki 224% ga, shuningdek tovar-moddiy zaxiralarning 1024 ming rublga yoki 100% ga o'sishi bilan bog'liq. Shuni ham ta'kidlash mumkinki, aylanma aktivlarning qiymati bir xil darajada saqlanib qoldi va aylanma aktivlar 8,887 ming rublni tashkil etdi.

Aktiv va passivlar tarkibi 3-jadvalda keltirilgan

3-jadval “TTT” MChJning 2009-2010 yillardagi aktivlari va passivlari tarkibi

Ko'rsatkichlar			O'zgartirish, +/-
ming rubl		ming rubl
Aylanma aktivlar, jami
shu jumladan
Asosiy vositalar
Joriy aktivlar, jami
shu jumladan
Debitor qarzdorlik
pul mablag'lari

Korxona mulki tarkibida asosiy ulushni asosiy fondlar egallaydi - 84,13%, bu korxonada ombor binosi, shuningdek, qimmatbaho uskunalar mavjudligi bilan izohlanadi. O'tgan davr mobaynida asosiy vositalar ulushi 12,69% ga kamaydi, bu balans tarkibidagi aylanma mablag'lar qiymatining oshishi bilan bog'liq.

Aylanma aktivlar tarkibida tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar ustunlik qiladi, ular yil oxirida 9,69% ni, debitorlik qarzlari 6,17% ni tashkil etadi va uning ulushi 3% ga oshdi.

Aktivning sof qiymati - uchinchi shaxslarning barcha talablari rasmiy yoki amalda qanoatlantirilgandan keyin korxona mulkining bahosi.

NA quyidagi algoritm bilan aniqlanadi=(VA+(OA-ZU))-(DO+(KO-DBP))

VA - aylanma aktivlar;

OA - joriy aktivlar;

Ta'sischilarning qarzlari;

DO-uzoq muddatli majburiyatlar;

KO-qisqa muddatli majburiyatlar;

DBP - kelajakdagi daromad;

Shunga ko'ra, TTT MChJ uchun sof aktivlarni hisoblash quyidagi jadvalda keltirilgan.

Jadval 4. Sof aktivlarni hisoblash

Ko'rsatkichlar			O'zgartirish, +/-
1. Aktivlar - jami
2. Chiqarilgan aktivlar - jami
Ishtirokchilarning boshqaruv kompaniyasiga badallar bo'yicha qarzlari
3. Cheklangan majburiyatlar - jami
Ta'minotchilar bilan hisob-kitob
Kreditlar va kreditlar
Daromadni to'lash bo'yicha qarzlar
Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar
Boshqa joriy majburiyatlar
4. Sof aktivlar
Jami aktivlarga nisbatan foiz sifatida
5. Ustav kapitali
6. Ustav kapitaliga sof aktivlar

Ko'rib turganimizdek, tahlil qilingan davrda korxonaning sof aktivlari 8643 ming rublga oshdi - bu korxonaning barqaror moliyaviy holatidan dalolat beradi. Aktivlar tarkibining likvidlik darajasi bo‘yicha tahlili 5-jadvalda keltirilgan.

5-jadval. “TTT” MChJ aktivlarining likvidlik sinfi bo'yicha tarkibi

Yuqoridagi jadvaldan ko'rinib turibdiki, korxona aktivlaridagi asosiy ulush sotilishi qiyin bo'lgan aktivlarga to'g'ri keladi (84,13%), lekin tahlil qilingan davrda ularning qiymati 12,69% ga kamaydi.

2010 yilda sekin sotilgan aktivlar 2009 yilga nisbatan o'zgardi (0 ming rubldan 1024 ming rublgacha). Ularning jami aktivlardagi ulushi 2010 yilda 9,69% gacha o'sdi, bu zaxiralar miqdorining ko'payishi bilan bog'liq.

Eng likvidli aktivlar eng kichik ulushni egallaydi - 0,01% va ularning ulushi davr mobaynida o'zgarmadi, bu esa korxona likvidligini, shuningdek, uning to'lov qobiliyatini oshirishning salbiy tomoni hisoblanadi.

Korxona aktivlari tarkibida 6,17% tez sotiladigan aktivlarga to'g'ri keladi (2009 yilda 3,17%, 2010 yilda 6,17%).

Aktivlarning likvidligi bo'yicha tuzilishini quyidagi diagrammada ko'rsatish mumkin.

1-rasm Aktivlarning likvidlik darajasi bo'yicha tarkibi

6-jadval. “TTT” MChJ balansining likvidligi tahlili

2010 yilda Deyarli barcha aktivlar uchun to'lov profitsiti mavjud. Bu kompaniya balansining likvidligini ko'rsatadi.

Kamchilik faqat 997 ming rubl miqdoridagi eng likvid aktivlar moddasida kuzatiladi.

Bundan tashqari, 2010 yilda to'lov profitsiti ortdi, bu joriy to'lov qobiliyatining o'sishidan dalolat beradi.

To'liqroq tahlil qilish uchun siz tashkilotning likvidlik ko'rsatkichlarini hisobga olishingiz kerak.

7-jadval. “TTT” MChJ likvidlik koeffitsientlarini hisoblash

Hisobot davrida qamrov koeffitsienti 2009 yil natijalariga nisbatan 0,03 dan 1,196 gacha oshdi, bunga aylanma mablag'larning o'sishi sabab bo'ldi.

Tez likvidlik koeffitsienti qiymati ham 2010 yilda 0,432 ga sezilarli darajada oshdi va yil oxirida 0,466 ni tashkil etdi. Bu shuni anglatadiki, joriy faoliyatdan olingan pul mablag'lari va kelajakdagi daromadlar joriy qarzlarni qoplashi kerak.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti tahlili shuni ko'rsatdiki, kompaniyada pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar yordamida qisqa muddatli qarzlarni to'lashda muammolar mavjud. uning qiymati butun kuzatish davri uchun normativ qiymatdan ancha past va 2010 yilda 0,001 ni tashkil etdi.

Shunday qilib, biz kompaniya to'lovga qodir degan xulosaga kelishimiz mumkin, shuningdek, barcha likvidlik ko'rsatkichlarida ijobiy tendentsiya mavjud. Biroq, mablag' etishmasligi mavjud.

Ko'rib chiqilayotgan davr uchun aktivlar 9 682 rubldan oshdi. 36,138 ming rublgacha, ya'ni 3,73 baravar (1.13-jadval), asosan aylanma aktivlarning ¾ 15,163 ming rublga o'sishi hisobiga. (01.01.02 dan 5 265 ming rubldan 01.01.03 dan 20 428 ming rublgacha). Shu bilan birga, ayni davrda aylanma aktivlarning o'sishi atigi 11,293 ming rublni tashkil etdi. (01.01.02 dan 4 417 ming rubldan 01.01.03 dan 15 710 ming rublgacha).

Aktivlar tuzilishining qiyosiy tavsiflari Jadvalda keltirilgan. 1.15.

1.15-jadval. Korxona aktivlari tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilish

Tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy holatidagi o'zgarishlarning to'liq rasmini olish uchun quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

1. Aktiv qiymatining barcha aktivlarning umumiy qiymatidagi ulushi foizda.

Ko'rib chiqilayotgan misolda xarajat nomoddiy aktivlar(nomoddiy aktivlar) 01.01.02 holatiga ko'ra 101 ming rublga teng. (1.15-jadvalning 2-bet, 3-ustun) va barcha aktivlarning ushbu sanadagi qiymati 9,682 ming rublni tashkil etdi. (14-bet, 1.15-jadvalning 3-ustun). Demak, aktivlarning umumiy miqdoridagi nomoddiy aktivlarning ulushi:

101 ming rubl. : 9682 ming rubl. ´ 100% = 1,0% (1.15-jadvalning 2-bet, 4-ustun).

2. Ming rubldagi aktiv qiymatining mutlaq o'zgarishi. (1.15-jadvalning 7-ustunida) (ko'rib chiqilayotgan davrning oxiri va boshidagi aktivning qiymati o'rtasidagi farq).

Misolda, 2003 yil 1 yanvar holatiga nomoddiy aktivlarning qiymati 65 ming rublga teng. (2-bet, 1-jadvalning 5-ustun. 15) va 01.01.02 ¾ 101 ming rubl. (2-bet, 3-ustun, 1-jadval. 15). Shunday qilib, ko'rib chiqilayotgan davr uchun nomoddiy aktivlar qiymatining mutlaq o'zgarishi:

65 ming rubl. - 101 ming rubl. = -36 ming rubl. (2-bet, 7-ustun, 1.15-jadval).

3. Aktiv qiymatining foizlarda nisbiy o‘zgarishi (ko‘rib chiqilayotgan davr boshidagi aktiv qiymatining mutlaq o‘zgarishining aktiv qiymatiga nisbati).

Misolda, nomoddiy aktivlar qiymatining mutlaq o'zgarishi 36 ming rublni tashkil etdi. (2-bet, 7-ustun, 1.15-jadval).

Demak, nomoddiy aktivlar qiymatining nisbiy o'zgarishi:

36 ming rubl. : 101 ming rubl. ´ 100% = -35,4% (1.15-jadvalning 2-bet, 8-ustun).

4. Aktiv ulushining foiz punktlarida o'zgarishi (taqqoslanayotgan davrning oxiri va boshidagi aktivlarning umumiy summasidagi ulushi o'rtasidagi farq, pp).

Misolda, 01.01.03 yil holatiga nomoddiy aktivlarning umumiy aktivlardagi ulushi 0,2% ni tashkil qiladi. (2-bet, 1.15-jadvalning 6-ustun) va 01/01/02 holatiga ko'ra ¾ 1,0% (2-bet, 1.15-jadvalning 4-ustun).

Shunday qilib, taqqoslangan davr uchun nomoddiy aktivlar ulushining o'zgarishi:

0,2% - 1,0% = -0,8 pp (1.15-jadvalning 2-bet, 9-ustun, bunda natijaning yaxlitlanishi tufayli berilgan qiymat hisoblangan qiymatdan bir oz farq qiladi).

5. Aktiv qiymatining aktivlarning umumiy qiymatining o'zgarishiga nisbatan foizda o'zgarishi (aktivlar qiymatining mutlaq o'zgarishining aktivlarning umumiy qiymatining mutlaq o'zgarishiga nisbati).

Misolda, nomoddiy aktivlar qiymatining mutlaq o'zgarishi 36 ming rublni tashkil etdi. (1.15-jadvalning 2-bet, 7-ustun) va umumiy aktivlar qiymatining mutlaq o'zgarishi ¾ 26,456 ming rublni tashkil qiladi. (14-bet, 7-ustun, 1.15-jadval).

Demak, nomoddiy aktivlar qiymatining umumiy aktivlar qiymatining foizdagi o'zgarishiga o'zgarishi quyidagilarga teng:

36 ming rubl. : 26,456 ming rubl. 100% = - 0,1% (1.15-jadvalning 2-bet, 10-ustun).

Keling, jadvalning 2-sahifasida keltirilgan qiymatlarni sharhlaylik. 1.13 nomoddiy aktivlar bo'yicha. Hisobot davrida nomoddiy aktivlarning qiymati 101 ming rubldan kamaydi. 65 ming rublgacha. Bu umumiy aktivlarda nomoddiy aktivlar ulushining 1,0% dan 0,2% gacha pasayishiga olib keldi. Shunday qilib, 01.01.03 yil holatiga nomoddiy aktivlarning qiymati 01.01.02 yildagi qiymatga nisbatan 36 ming rublgacha yoki 35,4% ga kamaydi, bu nomoddiy aktivlarning 2012 yil oxiriga kelib salbiy qiymatidan dalolat beradi. tahlil qilingan davr.

Nomoddiy aktivlar qiymatining aktivlar umumiy qiymatining o'zgarishiga o'zgarishi - 0,1% ni tashkil etdi.

1.16-jadval. Korxona majburiyatlari tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilish

Aylanma aktivlar tarkibidagi o'zgarishlar jadvalda keltirilgan. 1.17. Tahlil qilish uchun jadvaldagi kabi ko'rsatkichlar ishlatilgan. 1.15.

Tahlil qilinayotgan davrda xarajatlarning o'sishi kuzatildi aylanma aktivlar mutlaq qiymatda:

15,710 ming rubl. - 4417 ming rubl. = 11,293 ming rubl, bu 2002 yil darajasining 255,6% ni tashkil etdi (1.17-jadvalning 6-bet, 8-ustun).

Aylanma aktivlarning o'sishi asosan o'sish hisobiga bo'ldi Asosiy vositalar(OS), chunki ularning mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlardagi o'zgarishi eng katta ¾ 11564 ming rubl yoki 292,8% ni tashkil etdi (2-bet, 1.17-jadvalning 7-8-ustunlari).

Korxona aktivlari tarkibida asosiy vositalarning yuqori ulushi (2003 yil 1 yanvar holatiga jami aktivlarning 42,9 foizi) xo‘jalik yurituvchi subyektning o‘z faoliyatini kengaytirish uchun moddiy sharoitlar yaratishga yo‘naltirilganligini tavsiflaydi (3-bet, 6-jadval ustuni). 1.15).

Aylanma aktivlar tarkibi, shuningdek, asosiy vositalarning 01.01.03 yil holatiga barcha aylanma mablag'lar qiymatida ¾ dan 98,8% gacha ustunligi bilan tavsiflanadi (1.17-jadvalning 2-bet, 6-ustun).

Aylanma aktivlar qiymatida nomoddiy aktivlarning ulushi 01/01/02 holatiga ko'ra kichik ¾ 2,3% ni tashkil etdi (4-bet, 1.17-jadvalning 4-ustun). Ko'rib chiqilayotgan davrda nomoddiy aktivlarning uzoq muddatli aktivlardagi ulushi 0,4% gacha kamaydi (1.17-jadvalning 4-bet, 6-ustun).

Ko'rib chiqilayotgan davr boshida (01.01.02) uzoq muddatli aktivlar tarkibida muhim ulush (8,3%) tugallanmagan qurilishga to'g'ri keldi (1.17-jadvalning 3-bet, 3-ustun).

1.17-jadval. Korxonaning aylanma mablag'lari tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilish

Aylanma mablag'larning tuzilishi va dinamikasi jadvalda keltirilgan. 1.18. Bu erda ishlatiladigan ko'rsatkichlar va belgilar jadvalda ishlatiladiganlarga o'xshash. 1.15 va jadval. 1.17.

Ko'rib chiqilayotgan davrda kompaniyaning joriy aktivlari qiymati 15 163 ming rublga oshdi. (7-bet, 1.18-jadvalning 7-ustun), ya'ni 288,0% (1.18-jadvalning 7-bet, 8-ustun) yoki 01/01/02 bilan solishtirganda 3,9 marta (5265 ming rubl .).

1.18-jadval. Korxonaning aylanma mablag'larining tarkibi va dinamikasi

Aylanma aktivlar tarkibida tovar-moddiy zaxiralar (asosan tayyor mahsulotlar) ustunlik qildi, ularning ulushi 2002 yil boshiga 69,9% ni tashkil etdi (1.18-jadvalning 1-bet, 4-ustun). Joriy aktivlarning o'sishi asosan tovar-moddiy zaxiralarning 9665 ming rublga ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. (1-bet, 1.18-jadvalning 7-ustun) va 3292 ming rubl uchun naqd pul. (6-bet, 7-ustun, 1.18-jadval).

2003 yil 1 yanvar holatiga aylanma aktivlarda naqd pul muhim ulushga ega edi: ¾ 18,1% (1.18-jadvalning 6-beti, 6-ustun) va ularning o'sishi tendentsiyasi mavjud edi.

Naqd pul ulushining o'sishi 816% ni tashkil etdi (6-bet, 8-ustun, 1.18-jadval). Bu, bir tomondan, xo'jalik yurituvchi sub'ektning likvidligi yaxshilanganligini, ikkinchidan, mavjud mablag'lardan etarli darajada samarali foydalanilmayotganligini ko'rsatishi mumkin.

Muhim ulushga ega bo'lgan joriy aktivlarning keyingi turi ¾ debitorlik qarzlari bo'lib, ular bo'yicha to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilgan. 2002 yil boshida u joriy aktivlarning 20,9% ni tashkil etdi (4-bet, 4-ustun, 1.18-jadval). 2003 yil boshiga kelib, ushbu turdagi aktivlarning ulushi 15,0% gacha kamaydi (1.18-jadvalning 4-bet, 6-ustun). Qisqa muddatli debitorlik qarzlari ulushining qisqarishini tahlil qilinayotgan korxona aktivlarining sotish hajmiga (qiymat ko'rinishida) nisbatan tezroq o'sish sur'ati bilan izohlash mumkin.

Shuni ta'kidlash kerakki, ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning barcha debitorlik qarzlari qisqa muddatli bo'lgan (ular bo'yicha to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilgan).

Shunday qilib, tahlil qilinayotgan davr uchun korxonaning aylanma mablag'lari tovar-moddiy zaxiralarning katta ulushi (asosan tayyor mahsulot ko'rinishida), debitorlik qarzlarining kichik ulushi va etkazib beruvchilarga berilgan avanslarning mavjudligi bilan tavsiflanadi, bu esa likvidlikni yomonlashtiradi. joriy aktivlar.

Zaxiralarning umumiy tuzilishi va dinamikasi jadvalda keltirilgan. 1.19. Bu erda qo'llaniladigan ko'rsatkichlar va belgilar ilgari ishlatilgan ko'rsatkichlar va belgilarga o'xshash.

1.19-jadval. Korxona zahiralari tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilish

Ko'rib chiqilayotgan davr uchun zaxiralar miqdori 9665 ming rublga oshdi. (1.19-jadvalning 5-bet, 7-ustun), yoki shunga mos ravishda 262,6% ga (1.19-jadvalning 5-bet, 8-ustun). O'sish, asosan, tayyor mahsulotlar va qayta sotish uchun tovarlar qiymatining 8,494 ming rublga o'sishi bilan bog'liq. (2-bet, 7-ustun, 1.19-jadval).

Ko‘rib chiqilayotgan davr boshida tovar-moddiy zaxiralarning asosiy qismi tayyor mahsulotlar (49,4%) va jo‘natilgan mahsulotlar (37,2%) hissasiga to‘g‘ri keldi. Xom-ashyo, materiallar va boshqa shunga o'xshash boyliklar zaxiralari miqdori ahamiyatsiz (13,4%), ularni ¾ 1456 ming rublga oshirish tendentsiyasi kuzatildi. (1-bet, 7-ustun, 1.19-jadval).

2003 yil 1 yanvar holatiga korxonaning balansida kechiktirilgan xarajatlar mavjud bo'lib, ularning aylanma aktivlardagi ulushi 0,5% ni tashkil etdi (1.19-jadvalning 4-bet, 6-ustun).

Ko'rib chiqilayotgan hisobot davrlarining oxirida tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari balansda ko'rsatilmagan, bu qisqa vaqt ichida bo'lishi mumkin. ishlab chiqarish tsikli.

Buxgalteriya balansi korxonaning barcha mulkidagi o‘zgarishlarga umumiy baho berish, uning tarkibidagi joriy (ko‘chma) va joriy bo‘lmagan (harakatsiz) mablag‘larni aniqlash, mulk tarkibi dinamikasini o‘rganish imkonini beradi. Tuzilish deganda ushbu guruhlardagi alohida mulk guruhlari foizini bildiradi.

Mulk tarkibi va tuzilishi dinamikasini tahlil qilish aniqlash imkonini beradi korxonaning butun mulki va uning alohida turlarining mutlaq va nisbiy o'sishi yoki kamayishi miqdori. Aktivning ko'payishi (kamayishi) korxona faoliyatining kengayishi (qisqalishi) dan dalolat beradi.

Korxona mulki qiymatining o'sishi sabablarini tahlil qilishda inflyatsiya ta'sirini hisobga olish kerak, uning yuqori darajasi nominal balans ma'lumotlarining realdan sezilarli og'ishlariga olib keladi. Buxgalteriya hisobi standartlari bo'yicha xalqaro qo'mitasining talablariga muvofiq, hisobot balanslari narxlarning harakatini aks ettiruvchi indekslar asosida tuzatilishi kerak.

Iqtisodiy faoliyatning qisqarishi ma'lum bir korxonaning tovarlari, ishlari va xizmatlariga samarali talabning qisqarishi, xom ashyo, materiallar, yarim tayyor mahsulotlar bozorlariga kirishning cheklanganligi yoki sho''ba korxonalarning faol iqtisodiy aylanmaga qo'shilishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. bosh kompaniya hisobidan. Mulk tarkibining o'zgarishi asosiy (ishlab chiqarish) va moliyaviy faoliyat uchun ma'lum imkoniyatlar yaratadi va umumiy aktivlar aylanmasiga ta'sir qiladi.

Strukturaviy dinamikaning ko'rsatkichlari jami aktivlarning umumiy o'zgarishida har bir turdagi mulkning ishtiroki ulushini aks ettiradi. Ularning tahlili yangi jalb qilingan moliyaviy resurslar qaysi aktivlarga investitsiya qilinganligi yoki moliyaviy resurslarning chiqib ketishi tufayli qaysi aktivlar kamayganligi haqida xulosa chiqarish imkonini beradi.

Hisoblash ma'lumotlari 3.4-analitik jadvalda keltirilgan.

3.4-jadval

Korxona mulkining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish

	Davr boshida		Davr oxirida		O'zgartirish		Jami aktivlar o'zgarishining % da
						davr boshiga %
Joriy bo'lmagan (immobilizatsiya qilingan) mablag'lar
1. Nomoddiy aktivlar
2. Asosiy vositalar
3. Tugallanmagan qurilish
4. Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar
5. Boshqa aylanma aktivlar
Mobil (ishchi) mablag'lar
1. Tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar
2. Qarzdorlar bilan hisob-kitoblar
3. Qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar
4. Naqd pul
5. Boshqa aylanma aktivlar

Jadvaldan ko'rinib turibdiki, korxona mulkining umumiy qiymati hisobot davrida 8910 ming rublga yoki 18,3% ga oshdi. Hisobot davrining boshida uning tarkibiga 20 460 ming rubl miqdoridagi mobil (ishchi) mablag'lar kiritilgan. Hisobot davrida ular 2620 ming rublga yoki 12,8% ga oshdi. Biroq ularning korxona aktivlari qiymatidagi ulushi 1,9 punktga kamaydi va yil yakunida 40,1 foizni tashkil etdi. Bu barcha jami aktivlarning o'sish sur'ati bilan solishtirganda mobil aktivlarning o'sish sur'atlarining ortda qolishi bilan bog'liq. Ularning eng kam mobil qismi - inventar va xarajatlar - sezilarli darajada oshdi (1790 ming rubl yoki 12%). Hisobot davri oxirida ularning ulushi barcha mulkning deyarli uchdan bir qismini tashkil etdi, biroq u davr boshiga nisbatan bir oz (1,6 punktga) kamaydi. Naqd pul va qimmatli qog'ozlar 640 ming rublga yoki 39,5 foizga oshdi, ularning ulushi 0,6 punktga oshdi. Hisobot davrida debitorlik qarzlari unchalik o'zgarmadi va uning ulushi 0,9 punktga kamaydi.

Immobilizatsiya qilingan mablag'lar hisobot davrida 6290 ming rublga yoki 22,3% ga oshdi va ularning ulushi 1,9 punktga oshdi. Bu, asosan, asosiy fondlar va kapital qo'yilmalar qiymatining 4887 ming rublga yoki 19,9 foizga va 500 ming rublga yoki 50,0 foizga oshishi hisobiga sodir bo'ldi. Ularning ulushi hisobot davrida 1,2 punktga oshdi. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar hisobot davrida 800 ming rublga yoki 36,4% ga oshdi va ularning ulushi 0,7 punktga oshdi. Nomoddiy aktivlarning o'sishi 103 ming rublni yoki 20,6% ni tashkil etdi.

Harakatsiz mablag'larning o'sish sur'ati ko'chma mablag'larga qaraganda 2,4 baravar (70,6%: 29,4%) yuqori bo'ldi, bu korxonaning butun aktivlari umumiy aylanmasini sekinlashtirish tendentsiyasini belgilaydi va uning moliyaviy faoliyati uchun noqulay sharoitlarni yaratadi.

Tarkibiy dinamika ko‘rsatkichlari tahlili natijasida noqulay tendentsiya mavjudligi ham aniqlandi: mulkning umumiy o‘sishining uchdan ikki qismidan ko‘prog‘i (70,6 foiz) aylanma aktivlarni ko‘paytirish hisobiga erishildi. Shunday qilib, yangi jalb qilingan moliyaviy resurslar asosan kam likvidli aktivlarga investitsiya qilindi, bu esa korxonaning moliyaviy barqarorligini zaiflashtiradi.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning ushbu bosqichining muhim ko'rsatkichi sotish hajmining o'sish sur'atlarini umumiy aktivlarning o'sish sur'ati bilan taqqoslashdir. Agar sotishning o'sish sur'ati aktivlarning o'sish sur'atlaridan yuqori bo'lsa, u holda korxona aktivlarni oqilona tartibga soladi degan xulosaga kelishimiz mumkin. Qarama-qarshi holat aktivlarning haddan tashqari ko'payishini, ya'ni ularning noto'g'ri tartibga solinishini ko'rsatadi.

Korxona mulkining tannarx tarkibi korxonaning asosiy moliyaviy hisobot hujjatlaridan birida, balansda aks ettiriladi. Balans ma'lumotlari korxona aktivlari (mulklari) tarkibini baholash imkonini beradi, ya'ni. mulkdagi aylanma (harakatsiz) va aylanma (ko'chma) aktivlarning nisbati. Immobilizatsiya qilingan mablag'lar - bu 12 oydan ortiq muddatga aylanadigan mulkning bir qismi. Boshqacha qilib aytganda, ushbu aktivlar guruhi qiymatining naqd pulga aylanishi qisman, asta-sekin, uzoq vaqt davomida sodir bo'ladi.

Joriy aktivlar korxona mulkining mobil qismidir, ya'ni. Yil davomida normal ish sharoitida (yoki yil ichida undan ham qisqaroq davrda) balansidagi aylanma mablag'larning butun qiymati sotishdan tushgan tushum natijasida naqd pulga aylanadi.

Balans aktivlarining tarkibi va tuzilishi dinamikasini tahlil qilish korxonaning butun mulki va uning alohida turlarining mutlaq va nisbiy o'sishi yoki kamayishini aniqlash imkonini beradi. Aktivlarning ko'payishi korxona ishini ijobiy tavsiflaydi, chunki bu uning keyingi rivojlanishidan dalolat beradi.

Shu bilan birga, korxona mulki qiymatining o'sishi sabablarini tahlil qilganda, inflyatsiya ta'sirini hisobga olish kerak, uning yuqori darajasi nominal balans ma'lumotlarining real ma'lumotlardan sezilarli og'ishlariga olib keladi. Mahalliy amaliyotda inflyatsiya jarayonlari faqat asosiy vositalarning balans qiymatini shakllantirishda hisobga olinadi. Mahalliy buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotda tovar-moddiy zaxiralarni, tayyor mahsulotlarni va tovarlarni qayta baholash hali amalga oshirilmagan. Shuning uchun ularning qiymatining oshishiga inflyatsiya omili ta'sir qiladi.

“Sayan” MChJ balansi bo‘yicha aktivlarning tarkibi va joylashishini tahlil qilaylik. (2.1-jadvalga qarang)

Jadval ma’lumotlaridan ko‘rinib turibdiki, aktivlarning real qiymatini aks ettiruvchi balans valyutasi 2007 yilda 2005 yilga nisbatan 14956 ming tengega oshgan va 2006 yilga nisbatan 2258 ming tengega yoki 1,5 foizga kamaygan. Korxona mulkining kamayishi unchalik katta emas, lekin uning faoliyatining ma'lum darajada torayganligidan dalolat beradi. Aktivlarni tahlil qilishda ular hisobot yilida qanday joylashtirilganligi, korxonaning ishlab chiqarish salohiyati, asosiy fondlari qanday holatda, mulkning harakatchanligi qanday ekanligini aniqlash kerak. Buning uchun korxonaning ishlab chiqarish salohiyati hajmini bilish kerak.

Bir usulga ko'ra ishlab chiqarish salohiyati tannarxiga asosiy fondlar, tovar-moddiy zaxiralar, tugallanmagan ishlab chiqarish, o'stirish va boqish uchun mo'ljallangan hayvonlarning tannarxi kiradi.

Ikkinchi usulga ko'ra, korxonaning ishlab chiqarish salohiyatini belgilovchi aktivlarga tugallanmagan kapital qo'yilmalar va o'rnatishdagi asbob-uskunalar qiymati qo'shiladi. Ushbu metodologiya korxona va uning moddiy-texnik bazasini rivojlantirishning davom etayotgan jarayonini yanada aniqroq aks ettiradi.

Amalda sanoat maqsadlarida mulk koeffitsientining quyidagi chegaralanishi normal hisoblanadi: Kp >= 0,5.

2.1-jadval Korxona mulkining tarkibi va tuzilishi

Aktivlarni joylashtirish	2005 yil oxirida	2006 yil oxirida	2007 yil oxirida	Og'ishlar (+; -)
Harakatsiz degani:
Nomoddiy aktivlar
Asosiy vositalar
Tugallanmagan kapital qurilish
Mobil media
Inventarizatsiya
Materiallar
Tugallanmagan ishlab chiqarish
Qarzdorlar bilan hisob-kitoblar
Pul mablag'lari
Ishlab chiqarish potentsialining tannarxi

Ikkinchi usul bilan aniqlangan ishlab chiqarish salohiyatining qiymati 2005 yilda 92270 ming tenge, 2005 yilda 91429 ming tenge, ya'ni. 841 ming tengega yoki 1 foizga kamaydi. Biroq 2006 yilga nisbatan 2007 yilda ishlab chiqarish salohiyati 2,9 foizga oshdi. Darhaqiqat, balans aktivlarining umumiy qiymatida ishlab chiqarish salohiyatining ulushi ham o‘zgardi. 2007 yilda 2005 yilga nisbatan 8,1 punktga kamaydi va 2007 yilda 63,7% ni tashkil etdi, bu ishlab chiqarish topshiriq koeffitsientining normal qiymatiga to'g'ri keladi.

2.1-jadvaldagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, 2005 va 2006 yillarda uzoq muddatli va aylanma mablag'lar o'rtasida mablag'larning taqsimlanishi birinchisi foydasiga bo'lgan. Agar 2005 yilda uzoq muddatli aktivlar ulushi aylanma aktivlar ulushidan 76,0 punktga (88,0 - 12,0) oshgan bo'lsa, 2006 yilda bunday oshib ketish tendentsiyasi davom etmoqda va 63,8 punktni (81,9 - 18,1) tashkil etadi. Biroq, 2007 yilda joriy aktivlar ustunlikka ega edi.

Keling, balans valyutasida aylanma mablag'larning ulushini aniqlaymiz, ya'ni. joriy aktivlar qiymatining korxonaning butun mulki qiymatiga nisbati bilan belgilanadigan korxona aktivlarining harakatchanlik koeffitsientini oshirish. U korxona mulkini to'lash uchun mablag'lar ulushini tavsiflaydi. to'lov qobiliyati haqida hisobot berish likvidligi pul

Mazkur korxonada ushbu koeffitsient darajasi 2005 yilda 12,0 % (15431: 128590) bo‘lgan bo‘lsa, 2007 yilda bu ko‘rsatkich ortib, 53,3 % (76479: 143546) ni tashkil etdi. Bu fakt korxonaning uzluksiz ishlashi va kreditorlarning to'lov qobiliyatining ortib borayotganidan dalolat beradi. Moliyaviy nuqtai nazardan uning o'sishi strukturaning ijobiy siljishidir. Mulk ko'proq harakatchan bo'lib, bu uning aylanmasining o'sishi va undan foydalanish samaradorligining oshishidan dalolat beradi.

Korxona aktivlarini joylashtirish xususiyatlarini tavsiflovchi navbatdagi ko'rsatkich - bu ko'chma va harakatsiz mablag'lar nisbati. U joriy aktivlar qiymatining uzoq muddatli aktivlar qiymatiga bo'lingan qismi sifatida aniqlanadi. “Sayan” MChJda uning darajasi 2005 yilda 0,14 (15431: 113159), 2007 yilda esa 1,14 (76479: 67067) ni tashkil etdi. Ushbu koeffitsient darajasining oshishi ko'chma mablag'lar ulushining oshishi va bir vaqtning o'zida o'rganilayotgan davr uchun balans aktivlari tarkibida harakatsizlashtirilgan mablag'lar ulushining kamayishi natijasida yuzaga keldi.

Asosiy vositalarning haqiqiy (qoldiq) qiymatining korxona mulkining umumiy qiymatidagi ulushining o'zgarishi alohida qiziqish uyg'otadi, chunki bu ko'rsatkich tadbirkorlik faoliyati ko'lamini aniqlashda qo'llanma bo'lib xizmat qiladi. Umuman olganda, asosiy vositalarning haqiqiy qiymati koeffitsientining kattaligi, korxonaning umumiy mulki balansdagi aktivlarning umumiy miqdoridan kamida 50% bo'lishi kerak. Ushbu korxonada asosiy vositalar qoldiq qiymatining balans valyutasida ulushi 2005 yilda (40175: 128590 = 0,312 yoki 31,2%), 2006 yilda (32092: 145804 = 0,221 %) yoki 22,20 ga teng bo'ladi. 27276: 143546 = 0,19 yoki 19%, bu korxonaning moddiy-texnik bazasining hali ham yetarli emasligini tavsiflaydi. Bundan tashqari, 2006 yilda ushbu koeffitsient 2003 yilga nisbatan 12,2 punktga kamaygan.

Asosiy vositalarning faol qismining ulushini aniqlash katta amaliy qiziqish uyg'otadi. 2005 yilda bu ko‘rsatkich 55,9% (70168: 125620), 2007 yilda esa 56,8% (56243: 98943) ni tashkil qildi. Asosiy vositalarning faol qismi ulushining 0,9 punktga o'sishi o'rganilayotgan davrda asosiy vositalar qiymatining ularning faol qismidagi pasayish sur'atlariga nisbatan tezroq pasayish sur'ati natijasida sodir bo'ldi. Faoliyatdagi asosiy fondlar hajmining kamayishi, umuman olganda, ularning tarkibi kapital unumdorligining pasayishiga olib keladi, bu asosiy fondlardan foydalanish samaradorligining ko'rsatkichidir. Bu, albatta, “Sayan” MChJ moddiy-texnik bazasini rivojlantirishdagi salbiy nuqtadir.

Asosiy vositalar korxona tomonidan mahsulot ishlab chiqarish va yetkazib berish, xizmatlar ko'rsatish, boshqa kompaniyalarga ijaraga berish, ma'muriy maqsadlarda foydalaniladi. Foydalanish jarayonida asosiy vositalar eskiradi va eskiradi. Jismoniy eskirish darajasi amortizatsiya jarayonida aniqlanadi.

Bu erda From - asosiy vositalarning amortizatsiyasi;

F - asosiy vositalarning dastlabki qiymati.

Ushbu ko'rsatkichlar birlikning foiz yoki ulushi sifatida o'lchanadi va hisobot davrining boshida ham, oxirida ham hisoblanishi mumkin.

Asosiy vositalarning harakatini o'rganish uchun formulalar bo'yicha aniqlanadigan kelib tushish (Kpos) va yo'q qilish (Kv) koeffitsientlari katta ahamiyatga ega.

bu erda Fpost - hisobot davri uchun olingan asosiy vositalarning qiymati;

Fv - hisobot davridagi foydalanishdan chiqarilgan asosiy vositalarning qiymati;

Fn.g.; Fk.g. - asosiy fondlarning yil boshi va oxiridagi qiymati.

Korxonada asosiy vositalarning holati va harakatini kuzatish uchun 2.2-jadvalni ko'rib chiqing. 2005-2007 yillar davomida o'rganilayotgan davrda "Sayan" MChJ asosiy fondlarining boshlang'ich qiymati pasayish tendentsiyasi kuzatildi.

Asosiy vositalar 2007 yilda 2005 yilga nisbatan 26677 ming tengega kamaydi. Noqulay dinamikani asosiy vositalarning tushum koeffitsienti tasdiqlaydi, ularning qiymati 2007 yilda pasaygan. 2005 yilning shu ko'rsatkichiga nisbatan 1,0 punktga o'sdi va 3,4% ni tashkil etdi.

2.2-jadval “Sayan” MChJ asosiy fondlarining holati va harakatining tavsifi

	Ko'rsatkichlar	2005 yil oxirida	2006 yil oxirida	2007 yil oxirida
	Dastlabki xarajat
	Asosiy vositalarning amortizatsiyasi
	Asosiy vositalarni qabul qilish
	Asosiy vositalarni tasarruf etish
	Kiyinish darajasi
	Foydalanish omili
	Kelish tezligi
	Buzilish darajasi

Shuni ham ta'kidlash kerakki, kompaniya asosiy vositalarning ikkilamchi bozoridagi asosiy vositalarni asbob-uskunalar, uskunalar va ilgari foydalanilgan transport vositalarini sotib olish orqali to'ldiradi. Shu sababli, eskirgan va eskirgan o'z mablag'lari va sotib olingan mablag'larning yaroqlilik darajasi juda past. Agar 2005 yil oxirida yaroqlilik koeffitsienti 32% bo'lgan bo'lsa, 2007 yil oxiriga kelib u 27,6% ga tushdi yoki 4,4 punktga kamaydi.

Tahlil qilinayotgan davrda asosiy vositalarning eskirganligi sababli ularni tasarruf etish davom ettirildi. Binobarin, korxona rahbariyati bundan buyon ham asosiy fondlarni yangilashga jiddiy e’tibor qaratishi va shu orqali sheriklikning moddiy-texnik bazasini mustahkamlashga erishishi zarur.

2.2-jadvaldagi ma'lumotlardan ko'rinib turibdiki, jami aktivlar tarkibida aylanma mablag'lar ulushi 2005-2007 yillarda o'sgan va uzoq muddatli aktivlar ulushidan ortgan. Bu korxonaning aylanma mablag'larining tarkibi va tuzilishini yanada chuqur tahlil qilishni talab qiladi.

Taqdim etilgan ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, umuman korxona o'zining joriy aktivlari hajmida ijobiy dinamikaga ega. Biroq, eng ko'p harakatlanuvchi aktivlar - naqd pul - ular 2005 yildan 2007 yilgacha bo'lgan davrda 150 ming tengedan 430 ming tengegacha o'sgan bo'lsa-da, aylanma mablag'lar tarkibida ahamiyatsiz ulushni egallaydi.

Beqaror ta'minot va davom etayotgan inflyatsiya sharoitida korxonalar bozor narxlari barqaror o'sib borayotgan tovar-moddiy boyliklarga va boshqa turdagi tovar-moddiy boyliklarga investitsiya qilishdan, shuningdek korxonani kengaytirish va texnik qayta jihozlash bilan bog'liq investitsiyalarni moliyalashtirishdan manfaatdor. .

2.3-jadval “Sayan” MChJ aylanma mablag’larining tarkibi va tarkibi

Ko'rsatkichlar	2005 yil oxirida	2006 yil oxirida	2007 yil oxirida	Og'ishlar (+; -)
Joriy aktivlar, jami shu jumladan:
Tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar, shulardan:
Materiallar
ish olib borilmoqda
Qarzdorlar bilan hisob-kitoblar
Pul mablag'lari

Tahlil qilinayotgan korxonaning aylanma mablag'lari tarkibidagi moddiy aylanma mablag'larning ulushi 2007 yilda 2005 yilga nisbatan 51,6 punktga kamayganiga qaramay, hajmi 1,79 marta oshib, 22197 ming tengeni tashkil etdi. Moddiy aylanma mablag'lar hajmini optimallashtirish uchun korxona rahbariyati tomonidan moddiy aylanma mablag'larning tarkibi va tuzilishini chuqur tahlil qilish, ular orasida ortiqcha va eskirgan moddiy boyliklar mavjudligini aniqlash kerak. talabga ega emas, xom ashyo, materiallar va tugallanmagan ishlab chiqarishning me'yoriy zaxiralaridan ortiq.

Debitorlik qarzlarining kattaligi alohida tashvish uyg'otadi. Debitorlik qarzlarining hajmi va tarkibi dinamikasini tahlil qilaylik (2.4-jadval).

2.4-jadval Debitorlik qarzlarining tarkibi va tuzilishi

	Ko'rsatkichlar	2005 yil oxirida	2006 yil oxirida	2007 yil oxirida	Og'ishlar (+; -)
	Uzoq muddatli debitorlik qarzlari
	Qisqa muddatli debitorlik qarzlari, shu jumladan.
	Oldindan to'lovlar
	Kutilgan tushim
	Asosiy tashkilotning uning sho'ba korxonalari bilan bo'lgan guruh ichidagi operatsiyalari bo'yicha qarz
	Xodimlarning qarzlari
	Boshqa debitorlik qarzlari

Ushbu jadvallardan ko'rinib turibdiki, 2007 yilda debitorlik qarzlari summasi 53852 ming tengeni tashkil etdi, bu 2005 yil darajasidan 17705 ming tengega ko'pdir, natijada uning aylanma mablag'lar umumiy qiymatidagi ulushi 18,5 foizdan oshdi. 70,4% , ya'ni. 51,9 ballga. Debitorlik qarzlarining ko'pligi va ayniqsa uning shubhali qismi aylanma mablag'lar aylanishining sekinlashishiga olib keladi va korxonaning moliyaviy holatiga salbiy ta'sir qiladi. Debitorlik qarzlarining tarkibini o'rganish, qarzlarni to'lash istiqbollarini baholash va uning tarkibida umidsiz qarzlarni aniqlash maqsadga muvofiqdir, ya'ni. bu qarzga nima sabab bo'lganini aniqlang. Debitorlik qarzlarining paydo bo'lishi naqd pulsiz to'lov tizimi sharoitida iqtisodiy faoliyatda ob'ektiv jarayondir. Oddiy va asossiz qarz o'rtasida farq bor. Asossiz qarzga da'volar bo'yicha qarzlar, moddiy zararni qoplash (etishmovchilik, o'g'irlik, qimmatbaho narsalarga zarar yetkazish) va boshqalar kiradi.Asossiz debitorlik aylanma mablag'larni qonunga xilof ravishda yo'naltirish va moliyaviy intizomni buzish shaklidir.

Shunday qilib, tahlil qilinayotgan korxona 2005 yilda debitorlik qarzlarining umumiy hajmining o'sishi bilan tavsiflanadi, ayniqsa uzoq muddatli debitorlik qarzlari 2006 yil oxiriga kelib nolga qisqardi. Biroq, 2007 yil balansida ushbu qarz asosiy tashkilotning sho''ba korxonalari bilan bo'lgan guruh ichidagi operatsiyalari bo'yicha qisqa muddatli debitorlik qarzlari sifatida ko'rsatilgan.

Bundan tashqari, qisqa muddatli kreditorlik qarzlari 2005-2007 yillar davomida 36,147 ming tengedan 53,852 ming tengega ko'paydi. Ushbu turdagi debitorlik qarzlarining mavjudligi korxonaning moliyaviy holatining barqarorligiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan buxgalteriya intizomining tegishli holatini ko'rsatadi.

Bozor sharoitida korxona faoliyati va uning rivojlanishi asosan o'z-o'zini moliyalashtirish, ya'ni o'z kapitali hisobidan amalga oshiriladi. Faqat o'z moliyaviy resurslari etarli bo'lmaganda, qarz mablag'lari jalb qilinadi. Bunday sharoitda tashqi qarz manbalaridan moliyaviy mustaqillik ayniqsa muhimdir, garchi ularsiz amalga oshirish deyarli mumkin emas. Shuning uchun joriy moliyaviy hisobot aktivlarini shakllantirish manbalarini farqlash zarur. Ularning minimal qismi ishlab chiqarish dasturini (standartini) ta'minlash uchun o'z kapitalidan shakllantiriladi. Ayrim davrlarda minimal talabdan oshib ketadigan aylanma mablag‘larga qo‘shimcha ehtiyoj qisqa muddatli bank kreditlari va tijorat kreditlari hisobidan, ya’ni jalb qilingan mablag‘lar hisobidan qoplanadi.

Aktivlarning paydo bo'lish manbalarini tahlil qilish jarayonida o'z kapitali va qarz (qarz) kapitalining haqiqiy hajmi aniqlanadi, hisobot davrida ularning o'zgarishiga sabab bo'lgan sabablar aniqlanadi va ularga tegishli xususiyatlar beriladi. Asosiy e'tibor o'z kapitaliga qaratiladi, chunki o'z kapitali manbalari zaxirasi moliyaviy barqarorlik chegarasi hisoblanadi.

Moliyaviy hisobot aktivlarini shakllantirish manbalari tarkibini o'rganish uchun quyidagi jadvalni ko'rib chiqing.

2.5-jadvaldagi ma'lumotlardan ko'rinib turibdiki, korxona aktivlarini shakllantirish manbalari 2007 yilda 2005 yilga nisbatan 14986 ming tengega yoki 11,7 foizga oshgan va 143576 ming tengeni tashkil qilgan. Bu o'z kapitalining 35 149 ming tengega ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. Shu bilan birga, korxonaning ssuda kapitali tahlil qilingan davrda 40,7 foizga qisqardi va 2007 yilda 29385 ming tengeni yoki avans kapitali qiymatining 20,5 foizini tashkil etdi. Mustaqillik koeffitsienti 2005 yilga nisbatan 2005 yilga nisbatan 0,181 punktga oshdi, bu esa ushbu korxonaning qarz kapitalidan mustaqilligi oshganidan dalolat beradi.

Mustaqillik koeffitsientiga teskari ko'rsatkich bo'lgan barcha avanslangan kapitalda jalb qilingan kapitalning ulushi ham buni tasdiqlaydi. Bu formula bilan aniqlanadigan qaramlik koeffitsienti deb atash mumkin

Kz = 1 - Kn.

Bu nisbat avans kapitalining umumiy miqdoridagi qarz ulushini tavsiflaydi. Uning ulushi qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning tashqi moliyalashtirish manbalariga bog'liqligi shunchalik yuqori bo'ladi. Tahlil qilinayotgan korxonada uning darajasi 2005 yilda 38,6%, 2006 yilda 23,1% va 2007 yilda 20,5% ni tashkil etdi. Shu bois kompaniya moliyaviy mustaqilligini bosqichma-bosqich oshirib bormoqda, deyishimiz mumkin.

2.5-jadval “Sayan” MChJning 2005-2007 yillardagi avans kapitalining tarkibi va tarkibi

	Ko'rsatkichlar				Og'ishlar (+; -)
Miqdori, ming tenge.		Miqdori ming tenge.		Miqdori ming tenge.
	Ilg'or kapital
Kapital
Qarzga olingan kapital
	Mustaqillik koeffitsienti (Sk/Ak)
	Moliyalashtirish nisbati
	Qarz olingan (jalb qilingan) va o'z kapitalining maxfiy nisbati (Zk/Sk)
	Investitsiyalar nisbati (Sk/OS)

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi navbatdagi ko'rsatkich moliyalashtirish koeffitsientidir. Ushbu koeffitsient qanchalik yuqori bo'lsa, banklar va investorlar uchun moliyalashtirish shunchalik ishonchli bo'ladi.

Koeffitsient korxona faoliyatining qaysi qismi o'z mablag'lari hisobidan va qaysi qismi qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi. "Sayan" MChJda so'nggi uch yil ichida moliyalashtirish koeffitsienti o'sish tendentsiyasiga ega. Shunday qilib, 2005 yilda moliyalashtirish koeffitsienti 1,593 ni tashkil etgan bo'lsa, 2006 yilda 3,323 ga, 2007 yilga kelib esa 3,885 ga ko'tarildi. Bu shuni ko'rsatadiki, agar 2005 yilda korxonaning ssuda kapitalining 1 tangasi o'z kapitalining 1593 tangasini tashkil etgan bo'lsa, 2007 yilda bu nisbat 1:3885 ga o'zgargan. Bu holat korxonaning to‘lov qobiliyati darajasi oshganidan dalolat berib, uning bank va investorlardan kredit olish imkoniyatlarini kengaytirmoqda.

G'arb kompaniyalarida moliyalashtirish koeffitsientiga qaraganda kengroq, uning teskari ko'rsatkichi - qarz va o'z kapitali nisbati qo'llaniladi. Ushbu koeffitsient kompaniyaning o'z aktivlariga investitsiya qilgan bir tenge uchun qancha qarz mablag'larini jalb qilganligini ko'rsatadi. Ushbu korxonada ushbu ko'rsatkich quyidagi ma'lumotlar bilan tavsiflanadi:

• 2005: 0,63
• 2006: 0,301
• 2007: 0,26

Ushbu qiymatlar shuni ko'rsatadiki, agar 2005 yilda korxona o'z mablag'larining aktivlarga qo'ygan har bir tangasi uchun 0,628 tenge qarz mablag'larini jalb qilgan bo'lsa, 2007 yilda atigi 0,257 tenge o'z mablag'larining 1 tengesini tashkil etdi. Shunday qilib, korxonaning qarzga bog'liqligi kamayadi va u moliyaviy barqarorlikni asta-sekin oshiradi. Maxsus adabiyotlarda moliyaviy munosabatlarni baholashda koeffitsientning kritik qiymati 1. Agar uning qiymati 1 dan oshsa, korxonaning moliyaviy mustaqilligi va barqarorligi kritik nuqtaga etadi.

Kapitalni shakllantirishning ratsionalligini (optimalligini) aniqlash uchun investitsiya koeffitsientidan ham foydalanish tavsiya etiladi. Ushbu korxona uchun 2005 yilda koeffitsient 1,97, 2006 yilda - 3,49, 2007 yilda - 4,19 ni tashkil etdi. Ushbu ma'lumotlar korxonaning asosiy fondlariga o'z kapitalini qo'yishning o'sish tendentsiyasi mavjudligini ko'rsatadi. Shu bilan birga, korxona ma'muriyati o'z kapitalini yangi asosiy vositalarni sotib olishga yo'naltirishi kerak.

Turli pozitsiyalardan o'z kapitali, jalb qilingan (to'plangan) va jami (avanslangan) kapitalning nisbatlarini tavsiflovchi koeffitsientlar bilan bog'liq mavjud vaziyat o'z kapitali va qarz kapitali (majburiyatlari) tarkibini va hisobot davridagi o'zgarishlarini o'rganishni talab qiladi.

Korxonaning o'z mablag'larini shakllantirish manbalari buxgalteriya balansining passiv qismining 1-bo'limida ko'rsatilgan ustav kapitali, zaxira fondi, maqsadli jamg'armalar, maqsadli moliyalashtirish va daromadlar, ijara majburiyatlari, taqsimlanmagan foyda, shuningdek, korxona bilan hisob-kitoblardir. ta'sischilar, iste'mol fondlari, kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar, shubhali qarzlar bo'yicha zaxiralar, balansning passiv qismining 2-bo'limida ko'rsatilgan kechiktirilgan daromadlar. Korxonaning o'z kapitali balansga ko'ra ustav kapitali, qo'shimcha to'langan va qo'shimcha to'lanmagan kapital, zahira kapitali va taqsimlanmagan foydani o'z ichiga oladi.

O'z kapitalini o'rganishda o'z aylanma mablag'lari mavjudligida sodir bo'lgan o'zgarishlarga alohida e'tibor beriladi, ya'ni o'z kapitalining qaysi qismi harakatsiz xarakterdagi qiymatlarda o'zgarmasligi va shaklda ekanligi aniqlanadi. bu mablag'larni ko'proq yoki kamroq erkin manevr qilish imkonini beradi. O'z aylanma mablag'lari miqdorini aniqlash uchun o'z kapitali miqdoridan aktivlar balansining 1 bo'limi natijalarini ayirish kerak.

2005 yilda bu qiymat 79012 - 113159 = -34147 ming tengega teng;

2006 yilda 112084 - 119372 = -7288 ming tenge;

2007 yilda 114161 - 67067 = 47094 ming tenge.

Tahlil qilishda nafaqat o'z aylanma mablag'larining mutlaq qiymatini, balki uning o'z kapitalining umumiy miqdoridagi ulushini ham aniqlash muhimdir. Bu ko'rsatkich chaqqonlik koeffitsienti deb ataladi. Bu korxonaning o'z mablag'larining qaysi qismi ko'chma shaklda ekanligini ko'rsatadi, bu mablag'larni nisbatan erkin boshqarish imkonini beradi va quyidagi formula bilan aniqlanadi:

Km = Sok / Sk, (2.2.3)

bu erda Km - manevr koeffitsienti;

Sk - o'z kapitali.

Km (2005) = -34147: 79012 = -0,432

Km (2006) = -7288: 112084 = -0,065

Km (2007) = 47094: 114161 = 0,413

Chaqqonlik koeffitsientining yuqori qiymatlari korxonaning moliyaviy holatini ijobiy tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, tadbirkorlik sub'ektida tadbirkorlik faoliyati uchun imkoniyatlar shunchalik ko'p bo'ladi. Manevr koeffitsienti uchun optimal qiymat 0,5 ga teng.

Agar 2007 yilda "Sayan" MChJda mobil shaklda o'z mablag'lari bo'lmasa, 2007 yilda ularning korxonaning o'z kapitalidagi ulushi 48,9% ni tashkil etdi, ya'ni. chaqqonlik koeffitsienti deyarli optimal darajaga yetdi, bu, albatta, korxonaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir qiladi.

Korxonaning tovar-moddiy zaxiralarni shakllantirish manbalari bilan ta'minlanishining mutlaq ko'rsatkichlari moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishda hal qiluvchi rol o'ynashiga muvofiq, korxonaning moliyaviy barqarorligining asosiy nisbiy ko'rsatkichlaridan biri bu tovar-moddiy boyliklar bilan ta'minlanish koeffitsienti hisoblanadi. shakllanish manbalari. Ushbu ko'rsatkich inventarni qoplash koeffitsienti (inventar) deb ataladi. U quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ko/z = Sharbat/Z, (2.2.4)

bu erda Ko / z - materiallar va materiallarni etkazib berish nisbati;

Sharbat - o'z aylanma mablag'lari;

Bu nisbat tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarning o'z mablag'lari hisobidan qoplanishi va qarz olishni talab etmasligini ko'rsatadi.

Ko/z (2005) = -34147: 12430 = -2,75

Ko/z (2006) = -7288: 17115 = -0,43

Ko/z (2007) = 47094: 22197 = 2,12.

Tadbirkorlik amaliyotidan olingan o'rtacha statistik ma'lumotlar asosida olingan ushbu koeffitsientning normal qiymati Co/c 0,60,8 ni tashkil qiladi. Ushbu korxonada 2005-2007 yillardagi tahlil qilingan davr uchun koeffitsient qiymatlari. manfiy bo'lib, 2006 yilda tovar va materiallarni etkazib berish nisbati deyarli standart darajaga yetdi. Binobarin, “Sayan” MChJ inventarni qoplash uchun yetarlicha o‘z aylanma mablag‘lariga ega, deyishimiz mumkin.

Olingan kapitalni tahlil qilishda siz qarz mablag'larining alohida moddalarining hisobot ko'rsatkichlarini guruh natijalari bilan taqqoslashingiz, ularning og'ishini aniqlashingiz va nisbiy qiymatlardagi o'zgarishlarni ko'rsatishingiz kerak. Olingan kapital uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlarni o'z ichiga oladi. Tahlil qilinayotgan korxonaning 2005-2007 yillardagi balanslarida uzoq muddatli majburiyatlar va qisqa muddatli kreditlar to'g'risida ma'lumotlar mavjud emas. Shu bilan birga, jalb qilingan kapital kreditorlik qarzlari va boshqa joriy majburiyatlarni ham o'z ichiga oladi, ularning qiymati 2005 yilda 49,578 ming tenge, va 2006 yilda - 33,720 ming tenge, 2007 yilda - 29,385 ming tenge, ya'ni. o‘rganilayotgan davrda 20193 ming tengega kamaydi.

Keyinchalik, debitorlik qarzlari bilan kreditorlik qarzlarining qiyosiy tahlilini o'tkazish kerak. Debitorlik va kreditorlik qarzlari o'rtasidagi taxminiy nisbat 2:1 sifatida tavsiya etiladi. Agar kreditorlik qarzlari debitorlik qarzlari bilan ta'minlanmagan bo'lsa, bu holatni noqulay deb baholash mumkin, chunki bu o'z mablag'larining ma'lum bir likvid qismining pulga aylanishining sekinlashishiga olib kelishi mumkin. Agar korxona tijorat kreditini ishlab chiqqan bo'lsa, unda debitorlik qarzlari katta hajmga yetishi mumkin.

Tahlil qilinayotgan korxonada kreditorlik qarzi 2005 yilda debitorlik qarzidan 1,37 baravar oshdi (49578: 36147). 2006 yilda vaziyat biroz yaxshilandi, ya'ni. debitorlik qarzining kreditorlik qarziga nisbati 1,68:1 (33720: 56670) ni tashkil etdi, bu tavsiya etilganga yaqin edi, keyin 2007 yilda 1,83 tenge debitorlik qarzi kreditorlik qarzini tashkil etdi.

Kreditorlik qarzlarining debitorlik qarzlari bilan yetarli darajada ta'minlanmaganligining sababi ham qarzdorlar, ham kreditorlar bilan bog'liq noqulay vaziyat, ularning o'zaro to'lovlarini amalga oshirmaslikdir. Xulosa qilish mumkinki, kreditorlik qarzlarining umumiy ortiqcha bo'lishi moliyaviy ahvolning yomonlashishiga olib kelmaydi, chunki korxona o'rganish vaqtida ushbu qarzdan jalb qilingan manbalar sifatida foydalanadi, balki faqat tovarlar, ishlar va kreditorlik qarzlari uchun katta kreditorlik qarzlarining mavjudligi haqiqati. xizmatlar, lekin byudjet va ish haqi bilan hisob-kitoblar nuqtai nazaridan, u korxona ishini va umuman uning moliyaviy holatini salbiy tavsiflaydi.

Keyingi muhim vazifa - bu korxonaning moliyaviy holatini uning moliyaviy barqarorligi darajasiga ko'ra tasniflash imkonini beradigan mutlaq ko'rsatkichlarni o'rganishdir.

Moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari tovar-moddiy zaxiralarni ularni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash darajasini tavsiflovchi ko'rsatkichlardir.

Inventarizatsiyani shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun uchta asosiy ko'rsatkich aniqlanadi:

• 1. O'z aylanma mablag'larining mavjudligi (Sharbat). Bu ko'rsatkich o'z aylanma mablag'larini tavsiflaydi. Uning oldingi davrga nisbatan ortgani korxona faoliyatining yanada rivojlanganidan dalolat beradi. SOC ko'rsatkichi bir qator muhim analitik koeffitsientlarni hisoblash uchun ishlatiladi;
• 2. Inventarizatsiyani shakllantirish uchun o'z uzoq muddatli qarz manbalarining mavjudligi (Juice/d). Ushbu ko'rsatkich o'z aylanma mablag'larini quyidagi formula bo'yicha uzoq muddatli majburiyatlar miqdoriga ko'paytirish orqali aniqlanadi:

Sharbat/D = Sharbat + Do = Sharbat + II rP, (2.2.5)

qaerda To - uzoq muddatli majburiyatlar;

II rP - balansning passiv qismining ikkinchi bo'limi.

3. Tovar-moddiy zaxiralarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati quyidagi formula bilan aniqlanadi:

OI = Sok/D + Kk, (2.2.6)

bu erda Kk - qisqa muddatli kreditlar va qarzlar.

2.6-jadval asosida inventarlarni shakllantirish manbalarining asosiy ko'rsatkichlarini aniqlaymiz.

2.6-jadval “Sayan” MChJda tovar-moddiy zaxiralarni ularni shakllantirishning normal manbalari bilan ta’minlash

	Ko'rsatkichlar					Burilish (+, -)
	Kapital
	Uzoq muddatli aktivlar
	O'z aylanma mablag'larining mavjudligi
	uzoq muddatli vazifalar
	Inventarizatsiyani shakllantirishning shaxsiy va uzoq muddatli manbalarining mavjudligi (3+4)
	Qisqa muddatli kreditlar va qarzlar
	Oddiy (asosiy) shakllanish manbalarining umumiy qiymati (5+6)
	Inventarizatsiya
	O'z kapitalining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (3-8)
	Inventarizatsiyani shakllantirishning o'z va uzoq muddatli manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (5-8)
	TMZ shakllanishining normal manbalarining umumiy qiymatining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-) (7-8)

2.6-jadvaldagi ma'lumotlarga asoslanib, tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy holatini quyidagi tasniflashni amalga oshiramiz.

Moliyaviy holatning mutlaq barqarorligi Z;

SKD moliyaviy holatining normal barqarorligi< З < ОИ;

Beqaror moliyaviy vaziyat Z > OI yoki OI< З;

Inqiroz (kritik) moliyaviy ahvol.

Tahlil qilinayotgan korxonaning 2007 yildagi holatini inqiroz deb hisoblash mumkin, chunki tengsizlik saqlanib qolmoqda:

• (2006) 12430 > -34147
• (2007) 17115 > -7288

Ushbu nisbat shuni ko'rsatadiki, korxona o'z zaxiralarini qoplash uchun qo'shimcha qoplash manbalarini, masalan, kreditorlik qarzlarini jalb qilishga majbur bo'ladi, bu ma'lum ma'noda "normal", ya'ni asosli manba emas. Biroq, 2007 yilda tengsizlik 22197 ni tashkil etdi< 47094 дает основание для характеристики финансового положения ТОО "Саян" как устойчивого, то есть предприятие для покрытия своих товарно-материальных запасов может обойтись собственным оборотным капиталом без привлечения дополнительных источников покрытия.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi 2.7-jadvalda keltirilgan nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanishi mumkin.

2.7-jadval Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari (ming tenge)

	Ko'rsatkichlar				Burilish (+, -)
	O'z mablag'lari
	Mulk
	Uzoq muddatli aktivlar
	Qarz olingan manbalar
	Debitor qarzdorlik
	Asosiy vositalar
	Mustaqillik omili
	Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti
	jalb qilingan kapitalning kontsentratsiya koeffitsienti
	Moliyalashtirish nisbati
	Debitorlik qarzlarining ulushi

Shunday qilib, 2.7-jadvaldagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, korxona mulki 2007 yilda 2005 yilga nisbatan 14,986 ming tengega bir oz ko'paygan. Bu, asosan, korxonaning joriy aktivlari, aniqrog‘i, debitorlik qarzlarining 51 001 ming tengega o‘sishi hisobiga sodir bo‘ldi. Korxona aktivlarini shakllantirish manbalarining tarkibi va tuzilishida yuz bergan ijobiy o'zgarishlarni ta'kidlash kerak. "Sayan" MChJning o'z kapitali miqdori so'nggi uch yil ichida, 2005 - 2007 yillarda o'sdi. 35149 ming tengega oshib, 2007 yilda 114161 ming tengeni tashkil etdi. 2005 va 2006 yillarda korxonaning moliyaviy ahvoli beqaror bo'lganiga qaramay, 2007 yil oxiriga kelib u sezilarli darajada yaxshilandi. Hamkorlik o‘zining moliyaviy mustaqilligiga erishdi, buni mustaqillik dinamikasi va moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari 2007 yilda 2005 yilga nisbatan 0,181 punktga oshganidan dalolat beradi. Kompaniya kreditorlik qarzi shaklida tashqaridan kapital jalb etishda davom etmoqda. Biroq, bunday qarz olishni normal deb hisoblash mumkin emas, chunki u hisob-kitob va to'lov intizomini buzadi. Kompaniya debitorlik qarzlarini qoplash uchun o'z vaqtida to'plashi kerak. Tahlil qilinayotgan korxona 2005-2007 yillar mobaynida jalb qilingan kapitalning kontsentratsiya darajasining 0,386 dan 0,205 gacha pasayishiga nisbatan ijobiy tendentsiya bilan tavsiflanadi. Korxonaning o'z va jalb qilingan kapitali nisbatini normal deb hisoblash mumkin, 2005 yildagi 1,593 dan 2005 yilda 3,885 ga oshgan moliyalashtirish koeffitsienti aktivlarning asosiy qismi shirkatning o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilganligini ko'rsatadi. Shu bilan birga, balans valyutasida debitorlik qarzlari ulushining oshishi salbiy hodisa sifatida qaralishi kerak.